李良榮 發達集團副董
來源:財經刊物   發佈於 2013-03-01 09:50

上市櫃首例 永豐餘擬發寶島債

1092365 寶島債掀熱潮,繼中信銀之後,去年一度到國際金融業務分行(OBU)發人民幣債券卻喊卡的永豐餘,最近傳出有意轉向,改發寶島債,若能順利發行,將是國內上市櫃公司發行寶島債首例,可望引領上市櫃公司開闢籌資新管道。
兩岸貨幣清算機制上路後,金管會開放國內外企業在台發行人民幣債券(又稱寶島債),並由中信銀搶得頭籌,已發行人民幣10億元寶島債,德意志銀行也準備發行,但這都是金融機構。
永豐餘目前正進行各項評估中,尚未定案,但可看出企業有興趣於發行寶島債這類新產品。
去年在金管會政策鼓吹下,永豐餘率先在8月董事會通過,將赴OBU發人民幣債券,創下國內上市櫃公司直接赴海外發人民幣債首例。但後來因OBU投資人民幣債券的利息所得免稅爭議,財政部與金管會無法取得共識,永豐餘在去年底撤件。
最近寶島債上路後,探詢相關發債事宜的國內外企業相當多。據了解,永豐餘也向金管會、櫃買中心探詢相關事宜,似乎有意轉向,改發寶島債。
據透露,永豐餘評估改發寶島債籌措人民幣資金,主要原因有2,首先是中信銀發行的第1檔寶島債利率僅2.9%,仍受到專業機構投資者歡迎,化解永豐餘對於發寶島債有就源扣繳15%稅可能墊高發行成本的疑慮,顯示在台灣國際板債市發行寶島債,成本仍可比在香港發點心債便宜。
其次是,金管會政策開放保險業資金可投資國際板寶島債,以保險業龐大資金亟需投資出路來看,將是寶島債的一大金主,對於企業發寶島債的去化將有很大幫助。
永豐餘尚未完全敲定發行寶島債,原因在於該公司並未辦理信用評等。依金管會規定,債券銷售對象若為一般投資人,信評等級要有A-以上,若銷售對象為專業投資人,則要BBB 以上。永豐餘若要發行寶島債,就必須要有信評等級,這部分也會影響其發行成本。
【記者李至和/台北報導】銀行界傳出永豐餘有意在台發行人民幣債券,永豐餘回應,目前沒有這項規劃。永豐餘之前曾透過轉投資永豐餘英屬開曼群島公司在香港發行3億元人民幣債券,年期3年,票面利率為3.1%。
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