雙D受惠兩韓戰火，低價雞蛋水餃比業績股更夠力

成長股難覓 轉機股當家
利空分為心理與經濟2大因素，前者短暫效應，股市怎麼下去就怎麼上來，當眾人恐慌之際是進場時機。後者長期作用，先仔細評估影響性再找機會下手，不可貿然進場。
我評估北韓色厲內荏不會真正動武，因為背後老大中國這次不支持，但不排除製造緊張衝突以增加談判籌碼。大陸禽流感H7N9迄今未證實人傳人感染，與2003年SARS截然不同，這2個利空屬心理短暫因素。
機場旅客沒人戴口罩
清明假期我出國，回國發現旅客沒人戴口罩，唯獨海關人員如臨大敵每個人戴上口罩，形成強烈對比。僅海關官員戴口罩，生產口罩的恆大(1325)、康那香(9919)、新麗(9944)的實際業績應無增加，股票飆漲當然是賣點。兩岸防疫合作，大陸給予我方H7N9病毒株，我方最快在8∼10月可生產H7N9疫苗，現在4月生技股就提前飆漲未免太快了。國光(4142)宣稱可生產2000萬劑疫苗，趁機大漲但成交量爆大週轉率上升，顯然有心人拉高出貨。
亞洲貨幣戰爭實質影響
對台股實質影響是亞洲貨幣戰爭及美國景氣動向。日本擴大QE使日圓兌美元貶值靠向100元，台幣連動貶破30元關卡，不見得對出口有利，因為韓圜貶幅更大。台灣Q1出口726.4億美元，年增率僅2.4％，不僅低於主計總處預估的全年經濟成長率3.59％，也遠不及預估的Q1出口成長率4.7％。台幣貶值沒幫到出口，反倒是外資匯出，3月底外匯存底連2降至4018億美元，較2月減21.9億美元。美股道瓊指數Q1大漲11％，可是3月就業新增人數僅8.8萬人，遠不及預期的20萬人，顯然已受到減支影響，若未來幾個月就業沒有改善，不僅美股Q2補跌，也將連累全球景氣復甦。
美國概念股台積電轉弱
美國概念股看台積電(2330)，出口指標股看宏達電(2498)，這2檔是Q2台股漲跌先行訊號。估台積電Q1EPS 1.4∼1.5元，略低於去年Q4 1.6元，但Q2受淡季及客戶減少下單可能降至1.3元，中線回測年線90元。宏達電Q1營收428億元未達財測目標500億元，但EPS 0.1元沒有預料的虧損，應是高毛利蝴蝶機貢獻。由於宏達電已先行反應Q1營收未達財測利空，從283跌到231元下跌18％，短線利空出盡，但中線仍不易站上年線300元。