Money+理財家 │ 2009-02-02Money+理財家雜誌提供
號稱比銀行定存利息高2～3倍，風險卻和定存一樣低的6年期儲蓄險商品，近期成為保守理財族搶購的熱門商品。但這種短期儲蓄險比較適合手上有一筆閒錢的投資人。
「廖先生，你只要繳500 萬元，6年後就能領回600萬元，這100萬元比銀行定存利息還要高，而且6年期間還能享有壽險保障。」當蔡姓業務員告訴廖先生這張6年期儲蓄險商品時，廖先生立刻按按計算機，算出每年平均報酬率達3.04%，比台灣銀行1 年期定存固定利率1%高出3倍，二話不說立即簽約，等著6年賺100萬元。
在定存利率展開1%保衛戰的低利時代，像這樣可以賺取2?3倍定存利息的6年期儲蓄險，已經造成市場搶購風潮。到今年1月為止，販售6年期儲蓄險的壽險公司主要有國泰人壽、三商美邦人壽、幸福人壽以及國華人壽等。
6年期儲蓄險 隱藏3大風險
只是，6年一次領回的「高利」儲蓄險，雖然收益比銀行定存划算，可以享有低風險、高報酬的好處，但真的都沒有任何風險嗎？
其實細看這種看似「零」風險、「保本保息」的6 年期儲蓄險金融商品，裡頭仍隱藏了3大風險：
風險 1 無法兌現承諾
當保戶簽約投保時，保險公司只答應6年後會連本帶利退還保費，但是並沒有保證6年後，保險公司「一定」會實現這個承諾，因為誰也無法保證這6年當中保險公司不會倒閉。譬如宏福人壽就曾推出預定利率高達13%的烏龍保單，造成經營困難，後來由三重幫的宏泰集團接手，變更為目前的宏泰人壽。
宏觀財務顧問王澤仁建議，為了避免買到體質不佳的保險公司，保戶購買此類商品前，不要只看6年後可以拿到多少的利息，而是應該要先評估壽險公司「完成承諾的能力」，因此王澤仁建議投資人購買前，最好先查看該保險公司的資產負債表。
風險 2 提前解約會被扣錢
6年期儲蓄險另一個風險就是：提前解約可能不保本。以某家壽險公司的6年期保單為例，躉繳（一次付清）88萬5,400元、保證6年領回100萬元為例，如果保戶買第1年就因急用而解約，只能拿回78萬8,215元，等於賠了9萬7,185元，損失近11%。不僅沒賺到利息，反而還把本金虧了11%，實在不划算。
所以，如果保戶不想賠錢，就至少要等到投保第5年底解約才不會賠本。因此，保戶在簽約時，一定要注意保單上附註的解約金表，並且看清楚到底投保第幾年後解約才不會被扣錢。
風險 3 必須犧牲資金流動性
想要賺到保險公司給付的高利息，保戶在一開始投保時，就要抱定「這6年都不會提前解約」的決心，也就是說，必須犧牲這筆資金在6年期間的流動性。
威盛保險經紀人公司董事長王信力表示，把錢放在保險公司與放在銀行定存， 兩者最大的不同在於資金的流動性。以銀行定存為例，定存族如果想要提前解約，隨時可以拿回本金，最大損失就是利息被打8折而已。
但是，6年儲蓄險在繳交保費後，如果想要賺到預期的高息，就必須忍受資金被鎖在保險公司6年不能動用，否則就會出現如上述的「不賺反虧」情形（利息沒賺到，反而倒賠本金）。
就算不解約，而是採取保單貸款的方式，也得付保單貸款利息4%左右。因此在買保險時，要先盤算資金的管理狀況，不要為了賺利差，或是怕保單停賣而衝動購買。
在充分認知購買6年期儲蓄險可能存在的3大風險後，如果你原本就是保守的定存族，剛好有一筆閒錢，又擔心未來6年銀行利率會持續下降，那麼就可以選擇一間財務體質健全、有能力兌現承諾的保險公司，把錢交給他保管，等著6年後收取高利息。