陸行之看旺日月光 列亞太半導體首選
鉅亨網新聞中心(來源：聯合報系/udndata.com)2014-01-15 08:02:20
巴克萊證券亞太區半導體產業分析師陸行之昨（14）日出具報告表示，日月光（2311）高雄K7廠雖因排汙遭停工，但仍看好日月光今、明年在蘋果相關晶片助陣下，獲利仍有逾一成的成長率，調升今、明年獲利約1個百分點。
陸行之強調，日月光下月7日舉行的法說會釋出的展望與說明，將非常重要，預期市場將聚焦日月光能否在6個月內重啟K7廠產能、晶圓凸塊下滑是否影響日月光覆晶封裝和EMS業務、首季經歷淡季後第2季能否看到二位數營收成長、今年折舊和資本支出計畫等重點。
儘管日月光仍有K7廠停工問題，陸行之仍將日月光列入亞太區半導體首選名單，維持加碼評等、目標價35元。
陸行之預估，日月光去年第4季每股純益可達0.7元，較前一季的0.57元成長，優於市場預期，預估單季毛利率為19%，營益率11%。
預期本季受到智慧手機相關晶片客戶出貨放緩，加上產業進入淡季衝擊，營收將季減18%至22%，營益率將掉至7%~8%。日月光昨天股價以27.7元作收，上漲0.25元，外資買超7，235張。