大立光 9月大爆走
工商時報：iPhone 6／6 Plus預購在各地掀起熱潮，可望引爆蘋果史上最強勁的一波換機潮，蘋果供應鏈8月業績蠢動，9月可能出現爆走營收，F-臻鼎（4958）、可成（2474）、大立光（3008）等主要零件供應商9月營收可望聯手創高，第4季將同步登頂。供應鏈業者表示，iPhone 6主打亞洲市場，高峰落在聖誕節，而5.5吋則深受亞洲市場歡迎，銷售高峰會落在中國農曆新年，熱潮將延續到明年第1季；估計今年iPhone 6整體銷售量上看9，000萬支，4.7吋、5.5吋約呈現6比4。法人指出，大立光是4.7吋和5.5吋兩款手機（合計4顆鏡頭）的主要供應商，不論是其中哪一款大賣，大立光都是最大受惠者。
評析： 就鏡頭廠而言，Apple已於8月開始拉貨，故反映在大立光8月合併營收達39.6億元（+13％MoM，+65％YoY），預估9月合併營收MoM成長達15％，後續可望一路走高至11月，若iPhone6銷售狀況佳，12月可望維持在高峰，搭配隔年1月中國農曆前的拉貨，1Q15可望淡季不淡。由於鏡頭模組高度縮減，預估大立光仍為iPhone6及iPhone6 Plus兩款照相鏡頭之主要供應商，對其維持買進評等，目標價3，000元。（PER=18X2015EPS）
資料來源:永豐投顧
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