就市論勢／半導體 下周題材熱

2015-03-07 經濟日報 葉獻文（保德信高成長基金經理人）
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盤面分析

台股自羊年開紅盤以來，連續六個交易日都力守在9，600點之上，但本周元宵節出現戲劇性變盤，「殺尾」失守9，600點，其實在元宵之前的幾個交易日，盤中曾失守9，600點，但最後都拉尾站上，元宵小破9，600後，昨（6）日大盤開低走高，再度站回9，600點之上，未來台股能否再度往上攻？仍要觀察量能能否放大至千億水準之上，現階段，台股仍未脫高檔震盪的格局。
中國人行在1日起調降金融機構人民幣貸款和存款基準利率1碼，中國兩會期間，儘管將今年經濟成長目標自去年的7.5%降至7%，卻也預告「深港通」即將開始試辦，當資金湧入大陸，台股跟著受惠，預料權值股持續有外資加持，中小型股待本月中實戶回補後，應會有令人驚喜的表現。
整體而言，今年亞股呈現科技優於傳產、台灣優於韓國的態勢；台股中，第1季優於第2季，電子優於傳產，但隨美國升息時點遞延，第2季也不至於太淡，現階段外資應會持續買超台股。
操作策略
下周最重要的觀察指標，莫過於蘋果將在9日舉辦記者會，除了外界關注的Apple Watch，12吋MacBook Air也可能同時現身。從過去蘋果推出新品的經驗來看，Apple Watch初期產量可能達1，500萬支，大陸白牌智慧手表銷量將以倍數計，這應將形成炒熱第2季台股的新話題。
儘管半導體業如晶圓製造、封裝、IC設計，均可望受惠於蘋果光，但值得留意的是，白牌智慧手表單價低，對電子業產值貢獻有限。