多頭強攻空軍血流成河
‧永豐期貨 2009/04/30 17:16

「大盤走勢」：
陸資來台引爆資金狂潮，中國移動率先入股遠傳12%，多方信心大增，類股中營建及金融類股為陸資來台最受惠，全部類股皆有積極買盤進場承接，權值股更是早早就來到漲停價位。而籌碼面三大法人同步站於買方，外資在週三買超百億元之後，週四再度積極買超329.95億元，最終合計買超354.36億元，終場則在多頭強攻下，指數大漲378.51點，收在5992.57點，成交量擴增至1370.44億元，其中台股漲幅達6.74%，表現為亞洲之冠，技術面也已成功收復所有均線支撐，有利短多再續。
「期貨走勢」：
台指期週四大漲393點，收在6015點。就價差方面來分析，期指全數轉為正價差，五月台指
受到陸資來台效應，週四買盤便開始蠢蠢欲動，市場信心大幅回溫下，紛紛積極進場追價，期貨市場四大指數開盤便來到漲停的價位，台指期早盤漲停雖一度打開，但隨即便再度回到漲停直到尾盤皆是鎖死的狀態，買盤轉向摩台期，於盤中漲幅高達14%。本週前三個交易日的整理走勢，空方力道原有增加的趨勢，但在週四的跳空漲停下，盤勢再度由多方掌控，本週線由黑翻紅，最後以留長下影線的紅k棒作收，週kd仍是持續向上趨勢不變，月線再收長紅k棒，月kd於低檔黃金交叉向上有利中多持續，而日線再度收復所有均線支撐，若週四的多方缺口維持不破，則短線皆可進場偏多操作。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單1,751口，目前總部位升至淨多單7,576口，特定法人則是持續調節淨多單1,221口，目前淨多單降至9,336口；三大法人週四期貨市場積極佈局淨多單6,411口，目前淨多單總部位增至9,356口，法人佈局轉趨積極。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，五月份買權集中在6000～6400點；賣權部份集中在5200～5800點。另就未平倉量來分析，五月份買權OI降至229,321口，主要調節的序列在6400點，而最大序列來到6200點，水位為41,708口；而賣權的OI升至320,778口，主要增加的序列來到6100點，而最大序列仍在5000點，水位為29,313口。未平倉量put/call ratio由1.02大幅增至1.40，籌碼面再度對多方較為有利。在隱含波動率方面，五月份的買權平均隱含波動率由36.65升至71.82，賣權平均隱含波動率由41.38降至35.08，波動率買權急升而賣權反降，選擇權操作上買權多頭價差部位可續抱。