網通大廠回補庫存、VDSL 2招標 網通廠智易、友訊等著進補
2009/05/19 13:35 鉅亨網
最近網通題材熱鬧滾滾，不僅各國政府擴大寬頻建 設預算，國際品牌大廠Cisco CSCO(US) )、Netgear(NTGR )、Alcatel-Lucent ALU(US) )也有回補庫存需求，國 內部份，中華電信 2412(TW) 昨天表示VDSL 2寬頻設備 即將招標，台北電腦展也將於 6/2-6日登場。法人預期 ，在這幾波網通題材中，智易 3596(TW) 、友訊(2332- TW)都將有所受惠。
法人表示，受到各國政府擴大寬頻建設預算影響， 2-3 月份網通族群的營收回溫成長動能的確相當強，不 過， 4月份營收成長動能放緩，稅後獲利主要都是靠著 匯率挹注，若未來缺乏匯率因素，或者市場上沒有好的 題材，網通股第 2季就有可能小幅衰退。
不過，近來，國內外網通題材熱鬧不少。國際品牌 大廠Cisco、Netgear、Alcatel-Lucent開始有回補庫存 需求，法人表示，智易、友訊訂單數量可望增加，挹注 下半年營收。
仁寶 2324(TW) 轉投資的網通廠智易，因為獲得歐 洲電信客戶訂單，第2季開始出貨，預期第2季營收可望 較第1季成長將近20%，訂單能見度已經可以看到第 4季 ，再加上仁寶計劃釋出筆記型電腦無線模組訂單給智易 ，智易下半年營收可望逐季成長。
而友訊第 1季出現首度虧損之後，即表明今年將以 逐水草而居的方式來進行產品佈局，哪邊有便宜的產品 ，就會下訂單，希望毛利率能夠儘速回到30%以上，第2 季營收也可能較第 1季成長7-9%。不過，法人最感興趣 的，還是友訊是否真能搶下中華電信標案，如果友訊能 夠順利得標，今年的營收成長數字將會如虎添翼。
另外，台北國際電腦展也將於 6/2-6展開，網通廠 明泰 3380(TW) 、訊舟 3047(TW) 、正文 4906(TW) 、鈺 程都將參展，法人認為參展有可能創造另一波新的商機 。