勒式價差押寶突破行情
2015-11-02 14:41:24 聯合晚報 記者徐睦鈞／台北報導
央行總裁彭淮南與金管會主委曾銘宗今赴立法院報告，均表達廢除證所稅立場，帶動台股今天上漲，對於今天的歐台期（選）操作，永豐期貨分析師謝明昇表示，近期指數仍守穩8500點關卡，短線盤勢高檔整理，操作上建議積極者可以買進勒式價差策略因應可能的突破性波段行情。
行情走勢來看，他指出，上周五美股尾盤下跌收黑，歐台期則下跌30點跌幅0.35%，周一台股紅盤小漲17點開出，盤面上權值股除了聯發科因合併新聞有較大漲幅之外，其他則漲跌互見，不過當日電子股走勢明顯較金融股強勢，且高低點仍僅56點來看週一指數持續震盪整理的盤整格局可能性較高，以中期規劃來看目前指數於月線附近震盪整理多方暫時仍掌控局面。相對陸股股跌勢約0.6%來看，台股周一的表現相對穩健。
由籌碼面來觀察，外資上周五期貨淨多單仍高達21，405口，在期權市場上目前買進買權有7.6萬口水準，買進賣權則是有6.3萬口水準，不過賣權留倉金額卻是買權留倉金額3.7倍，除了是台股近期下跌讓賣權金額膨脹之外，可能也顯示外資買進賣權位置較貼近期貨價平附近，可解讀出外資雖對於後市仍維持看多預期，不過仍有避險部位的存在亦反應對後勢不排除仍有持續拉回的可能，近期除需持續觀察法人期貨多單變化外，選擇權的布局也不可忽視。短線盤勢高檔區間整理，操作上建議先觀察指數於月線位置與8500點的支撐防守力道再進場為宜。
他表示，在操作歐台選時建議參考上午盤選擇權的成交量與未平倉量大量區當作操作的壓力支撐依據。全月份未平倉量put／call ratio由0.93降至0.92，顯示選擇權結構仍為中性偏空格局。11月買權平均隱含波動率由11.8%升至13.04%，賣權平均隱含波動率由16.7%降至14.55%，買權升賣權降，上周五指數震盪收黑已跌破月均線之下不過仍守穩8500點關卡，短線盤勢高檔整理，操作上建議積極者可以買進勒式價差策略因應可能的突破性波段行情。