調升宏達電目標價630元
近期宏達電與多普達聯手拿下中國移動（客戶5億）ophone訂單，6月份中國即將推出ophone手機（台灣稱為Magic魔術機），價格約為台幣2萬元可望為股王，第2季再溢加營收成長20%以上，宏達電Q1營收316億元，四月公佈營收114億元相較去年同月份118.5僅小幅衰退3.76%，預估多數手機（智慧型）可因需求回溫增加Q2的營收成長，中國客製手機可成長1倍至160萬支，全球出貨可再比去年成長至1320萬支水準，毛利在Q2明顯提升，全年EPS可因歐美市場市佔率提升獲利，5月份在二代鑽石機和二代Touch pro機陸續出貨下，5月營收有機會跳升至130億元之上，6月份營收必再超越5月份，故Q2營收至少有380億實力比起Q1的316億大幅成長20.2%，EPS預估一季比一季更佳，全年EPS預估可回到38元水準，股價明顯低估（比較台股全體本益比），故調升股價短期為買進，並調高目標價至540元，中線至630元（以EPS38元扣除員工分紅費用化之後），又比較洋華、晶華等目前一度超越500元的個股，宏達電穩定的獲利和未來競爭力絕對優於相同價格高價股，又其他高價股聯發科、大立光、群聯、原相、宇峻、網龍、鴻海、立錡、創意等均已提高P/B值，故宏達電股價必有再推升條件，投資人應了解除了題材外，獲利能力才是未來支撐股價的要件。