Q4逢低布局 投資效益「快顯」
2015-11-11 22:44:19 聯合報 記者趙于萱
最新一季「摩根定期定額溫度指數」出爐，今年第三季受定額人數和動能同步下滑影響，季溫度只有60度，較第二季大幅下滑13度，也是今年來最低水位。進一步觀察台灣投資人每月平均定期定額扣款金額，則由第二季的7，597元下跌至7，385元，但仍為歷史次高水準。
摩根投信表示，根據定期定額溫度指數三大指標，發現第三季「定期定額人數」、「定期定額金額」、「定期定額動能」都明顯下滑，其中「定期定額動能」較前期數據的47大幅縮水至15，是拖累指數下滑元凶。
摩根投信董事總經理邱亮士表示，第三季定期定額溫度指數降到今年最低，主要受美國聯準會升息與否，和中國經濟放緩等兩大隱憂衝擊，導致全球股匯債出現大幅波動，降低台灣投資人定期定額的意願，因此本期溫度指數出現回落。
第三季股債齊跌連累了定期定額動能，邱亮士指出，第三季首先由新興股市領跌，隨後歐美股市跟跌，常被用來衡量投資人情緒指標的VIX波動指數更一度飆破40大關，創下自2011年10月以來的波段高點。連鎖效應也引發全球金融市場恐慌性賣壓，不少投資人選擇退場觀望或暫停申購基金，使定期定額動能下滑。
邱亮士表示，定期定額投資最大優點是3千元就能投資，且長期投資，可藉由市場趨勢向上來攤低投資成本。因此面對第三季市場投資氣氛過度恐慌，許多風險性資產估值都來到具吸引力的水位，反而適合投資人逢低布局。
隨第三季定期定額溫度指數降低，風險性資產已在10月明顯回彈。邱亮士認為，若投資人持續在低檔扣款，同樣一筆資金將買到更多單位數，很快會在近期看到投資效益，建議投資人針對潛力市場定期投資，來掌握長線成長機會。