富坦科技基金 今年來漲11%
2015-11-17 經濟日報 溫子玉
聯準會最早可能於12月開始升息，美股因而回檔，但累積史坦普500指數自8月25日波段低點以來反彈超過8%，其中科技類股波段漲幅將近14%，居十大類股之冠。
理財專家預估，科技類股在產業併購消息頻傳、傳統旺季來臨、評價面優勢等多元利基簇擁下，後市表現可期。
兼具成長與創新題材的科技類股為本波美股多頭的產業主流，科技股漲勢帶動科技基金表現突出，根據理柏資訊統計國內核備的16檔境外資訊科技產業型基金績效，自2009年3月9日美股起漲以來平均年化報酬率達16.18%，其中以富蘭克林坦伯頓科技基金表現最亮眼，年化報酬率達19.29%。
而今年以來富蘭克林坦伯頓科技基金也有11%以上的漲幅，優於同類型基金平均值7.79%。理財專家分析，該檔基金績效突出的原因在於跳脫依循指數思考的邏輯，秉持嚴謹的基本面分析，找尋具備產業領導地位及技術優勢的科技股。
著眼美國在科技領域的龍頭地位，該檔基金在美國投資比重超過八成，現階段布局偏好網路、雲端運算等新科技領域，基金主要持股臉書、Google母公司Alphabet，近期公布第3季財報結果亮麗，激勵個股股價再攀新高，隨著廠商對廣告投入的重心逐漸從傳統媒體轉向數位平台，具備規模優勢的臉書及Google將是這個趨勢下的最大受惠者。
聯準會主席葉倫表示12月有升息可能，美國邁入升息循環預估將引導公債殖利率走升，歷史經驗顯示，在利率上升環境下，與景氣正向連動的科技股多有突出表現，此外，目前科技類股預估本益比較美股大盤為低，科技產業現金充沛且配發股利的意願提升，加上併購活動熱絡，有望吸引投資人的目光並進一步帶動評價面擴張。
專家指出，逐步改善的總體經濟環境，搭配科技股評價面合理且即將迎來假期銷售旺季，預期科技股有望扮演美股多頭續攻的領頭羊之一，建議投資人可透過分批加碼或定期定額的策略介入，參與科技股旺季行情。