《外資》小摩喊進閎暉，目標價100元
2009/06/04 11:21 時報資訊
閎暉 (3311) 昨日公布五月合併營收為新台幣8.9億元，月增5%，年增29%，累計1至5月合併營收37.4億元，年增8%，表現亮眼。摩根大通證券在今日出具的報告中給予閎暉買進評等，目標價由75元調高至100元，摩根大通證券表示，受惠高階機種市占率提升及低階機種需求回升，閎暉09年第二季表現將超過公司預期，營收季增率可望超過30%，還指出，相信閎暉的毛利率已經在09年第一季觸底，在接下來的幾季中將會往上回升。
閎暉因為日本手機按鍵同業報價競爭力下降，而且供貨彈性比日本同業要強，近一季對三星電子、諾基亞、RIM等公司的市佔率均提升。但市場因為憂慮觸碰式螢幕的威脅，而讓閎暉股價處於低檔，摩根大通證券認為，市場低估了閎暉獲利成長的潛力。
德意志證券在昨日出具的報告中也指出，觸碰式螢幕的出現並非零和遊戲，仍看好閎暉，將評等升至買進，調升目標價至89.7元。
儘管閎暉營收成長強勁，但自四月以來，股價分別落後台股與手持裝置同業29%與15%，德意志證券說，因為觸控式螢幕愈來愈受歡迎，市場開始擔心是否會威脅到QWERTY鍵盤，但根據調查，許多具備觸碰式螢幕的智慧型手機仍保有QWERTY鍵盤，為的是方便文字輸入，德意志證券認為市場的憂慮已經過度反應。
閎暉對諾基亞與三星銷售成長強勁，德意志證券認為會持續到六月，且認為第二季的業績數字將高於市場預期，可能還會挑戰30%的營收季增率。