英皇－僵持角力 關注非農
2009/06/05 13:47 鉅亨網
【英皇金融提供】*週五美國4月就業報告 -歐洲、英國及加拿大議息會後維持利率不變 -英國政局不穩 -7月期油週四迫近一度70美元
◆6月5日重要數據公佈：
15：15 瑞士5月CPI月率‧預測+0.3%‧前值+0.9% 15：15 瑞士5月CPI年率‧預測-0.9%‧前值-0.3% 16：30 英國5月核心生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.4% 16：30 英國5月核心生產者物價指數(PPI)年率‧預測+1.2%‧前值+2.4% 16：30 英國5月PPI投入物價月率‧預測+0.7%‧前值-1.0% 16：30 英國5月PPI投入物價年率‧預測-8.3%‧前值-5.0% 16：30 英國5月PPI產出物價月率‧預測+0.3%‧前值+0.6% 16：30 英國5月PPI產出物價年率‧預測-0.4%‧前值+1.2% 19：00 加拿大5月就業人口變動‧預測-3.30萬‧前值+3.59萬 19：00 加拿大5月失業率‧預測8.2%‧前值8.0% 20：30 美國5月非農就業人數變動‧預測-52.0萬‧前值-53.9萬 20：30 美國5月製造業就業人數變動‧預測-15.0萬‧前值-14.9 萬 20：30 美國5月失業率‧預測9.2%‧前值8.9% 20：30 美國5月平均時薪‧預測+0.2%‧前值+0.1% 20：30 美國5月每週平均工時‧預測33.2小時‧前值33.2小時
◆6月6日
03:00 美國4月消費者信貸‧預測-60億‧前值-111億
◆6月4日
港金息率：高息80港元 倫敦黃金上午定盤價：967.25 倫敦黃金下午定盤價：970.75 倫敦白銀定盤價：15.305 黃金倫敦收盤價(23：15)：977.10 / 978.10
◇NYMEX 6月期金：
開市價：963.60 - 收市價：981.00 最高價：982.00 - 最低價：960.90
◇SPDR Gold Trust黃金持有量：
5月6日 - 減持0.36噸至1104.09噸 5月13日 - 增持1.53噸至1105.62噸 5月22日 - 增持13.14噸至1118.76噸 6月1日 - 增持15.27噸至1134.03噸 6月3日 - 減持1.53噸至1132.50噸
◆6月4日 英皇貴金屬/外匯行情：
◆環球金融行情(6月4日)
◇歐洲及英國央行維持利率不變
歐元兌美元週四走強，因歐洲央行暗示將在未來一 段時間內保持利率不變，鞏固了有關全球經濟衰退正在 放緩的觀點。英國央行和加拿大央行宣佈維持利率不變 ，此舉也證實了經濟復甦在即的觀點。日圓匯率受打壓 ，兌美元和歐元大幅走軟。歐洲央行行長特里謝在央行 政策會議結束後舉行的記者會上講話稱，美國政府表示 支持強勢美元十分重要。此言一出，美元削減跌幅。但 並未改變美元的整體人氣。諸如加元和澳元等商品相關 貨幣從石油和黃金價格大漲中受益。油價上揚也提振了 能源股走勢，帶動美國股市上揚，增強了市場的風險意 願。
◆倫敦黃金：960-990升降機
根據孟買黃金協會 (BBA)公佈的數據顯示，印度在 今年前5個月內黃金進口量維持在47噸左右，遠低於過 去幾年的水準。去年印度進口黃金大約400噸。孟買黃 金協會稱，印度黃金進口下降是因為金價的持續高漲。 印度1月僅進口黃金1.8噸，而去年同期為18噸。到了2 、3 月份，印度的進口量更是降至零水準，成為過去10 年中最差時期。4月，隨著婚嫁節慶高峰來臨，黃金進 口開始增長，當月進口量約為30噸。印度5月進口量下 降至15噸。
倫敦黃金週四上漲，逆轉了上一交易日暴跌之勢， 因高盛發佈樂觀油價預期引發商品價格大幅上揚，並催 生黃金通脹對沖買盤。金價上揚主要受油價大漲推動。 高盛將今年油價預期從65美元調高至85美元，並給出了 每桶95美元的2010年最新油價預期。原油價格暴漲5%， 接近每桶70美元的年內高點。
倫敦黃金方面，後市繼續上揚還是就此回調充滿變 數。本週金價來來回回就是960至990區間，週三觸及 989.80高位後，即晚又跌至960.30低位，但週四又可再 上闖980水平上方，週五早盤高見982.40美元。短期阻 力及支持位明顯，有機會維持於960至990之間繼續爭持 ，但亦要提防960及960兩區位置可能亦僅是關鍵位置之 前的屏障，上方市場更為關注之阻力始終為1000美元大 關；故990之破位，雖然曾在本週三日上試未果，但若 然破位亦要謹慎行事，始終1000關口亦未企穩，則依然 是凝聚下調風險。另一方面，960水平這個支持，為上 週初測試之頂部位置，結果亦於上週五一舉衝破，因此 960這區亦成為目前重要之參考支撐，但週四早晚兩度 守穩，亦衍生其後之上升幅度，不過對於即市行情仍是 一個值得關注之支持位，較近支撐則預計在974.00及 967.80美元，進一步關鍵預估954水平，此區為由4月尾 升勢構成之上升趨向線支撐。上方較近阻力在983美元 ，關鍵則為990這個本週未能克服之關口仍會為一大阻 力參考，短線預估下一級阻力為996水平。
倫敦黃金 6月5日 預測早段波幅：974 - 983 支持位：967.80 - 954* 阻力位：990 - 996
◆倫敦白銀：白銀走勢15 / 16
倫敦白銀方面，週三銀價曾下挫至15.24美元，週 四更曾下試15.05美元，但明顯在15關口之前有支撐之 情況下，銀價竟然在晚間又可一舉衝上15.92美元，結 果整週仍是陷於15-16區間爭持，即市仍是爭持待破之 局面。短線需關注之技術支撐為9天平均線，目前處於 15.41美元，失守此區將是銀價開始調整之初步訊號。 再而失陷15美元關口則慎幅出現較大幅調整。若果以自 4月20日低位11.80起始至今之升幅計算，38.2回調水平 為14.53，50%則可看至14.00美元。預計上方阻力將見 於16.00及本週高位16.22美元，較大阻力則預估在 16.31及16.57美元，關鍵阻力預估在16.95。
倫敦白銀 6月5日 預測早段波幅：15.61 - 16.31 支持位：15.35 - 14.75 阻力位：16.57 - 16.95
◆歐元 : 整固待變
◇關注焦點：
*預計ECB將在未來一段時間內將利率維持在1.0% ‧阻力參考1.4250‧1.4330/60*‧1.4500 ‧支撐參考1.4100/1.4090*‧1.3800/1.3790**
歐盟統計局週四公佈，歐元區4月零售銷售較前月 上升0.2%，符合預估；較上年同期則下降2.3%，預估為 下降3.2%。
週四歐洲央行 (ECB)一如預期，維持主要再融資利 率在記錄低點1.0%不變。歐洲央行還維持隔夜存款利率 和隔夜貸款利率分別為0.25%和1.75%不變。隔夜貸款利 率為貨幣市場利率下限。
歐元全線上揚，市場認為歐洲央行總裁特里謝發表 了對歐元利多的講話。儘管歐洲央行預計今年歐元區衰 退將較預期進一步加劇，但特里謝表示，目前的利率水 平是合適的。歐洲央行還重申了購買600億歐元擔保債 券的計劃，央行將在一級和二級市場上購買歐元區各國 發行的債券。此舉似乎增強了央行不再降息的預期。特 里謝在央行政策會議結束後舉行的記者會上講話稱，美 國政府表示支持強勢美元十分重要。此言一出，美元削 減跌幅。
圖表走勢分析，雖然歐元在週四一度跌穿過去三日 都能守穩之1.41關口，但卻可成功穩守10平均線之上， 避過了技術弱勢之確認。因此，整體爭持走勢未有改變 。下方支持在1.41及10天平均線1.4090，破位下試支撐 預計將可直指1.38水平，此區同時亦為250天平均線所 在區域。較近阻力則預估為1.4250，進一步阻力預計為 1.4330及1.4360，後者為今年1月初歐元觸及之高位， 關鍵見於1.45關口。要留意目前之整固局面亦與五月份 之兩次短期整固類同，而組成樓梯級式之上升形態，故 此歐元可能在整固後再往上維持漲勢，當然若果連前一 級之底部亦未可守穩，則反見調整壓力亦隨之加劇，而 此個底部則為5月28日觸及之低位1.3790水平。
◇相關要聞：
法國國家統計局週四公佈，法國第一季按照國際勞 工組織 (ILO)標準計算的整體失業率升至9.1%，第四季 修正為8.0%，初值為8.2%。法國本土第一季按照ILO標 準計算的失業率為8.7%，第四季修正為7.6%。
歐洲央行 (ECB)總裁特里謝週四表示，央行購買 600 億歐元擔保債券計劃預計不會出現虧損。
歐洲央行 (ECB)執委會成員岡薩雷斯-帕拉莫週四 表示，央行的職責是確保物價穩定，這是不折不扣的。 他還指出，除非有非常緊迫的原因，央行不應該承擔信 貸風險。
盧森堡總理兼財長賈克週四表示，作為盧森堡財長 其部分職責可能有所改變，但這並不一定意味著將辭去 歐元集團主席職務。
◆日圓 : 反覆爭持
◇關注焦點：
‧阻力參考95.85‧95.00‧94.50‧93.50‧91.00 ‧支撐參考96.80/97.00‧97.60‧99.05**‧100.00**
日本央行總裁白川方明週四表示，為了避免長期利 率走升，央行絕不能讓市場產生其政策目的是為協助公 共財政的疑慮。在各國央行將擴大買進公債的傳言推助 下，全球各地收益率走升，在此情形下，白川方明重申 日央行的觀點，即用貨幣政策解決公眾債務問題將導致 公債收益率揚升。白川方明進一步提到，為了維持長期 利率穩定，維持長期財政平衡至為重要。日本央行過去 六個月擴大買進政府公債50%，在這段期間日本陷入嚴 重衰退，出口及產出巨幅萎縮。市場人士質疑，日央行 擴大買進日債，部分原因在於避免債券收益率走升。日 本準備擴大發行公債，以支應創紀錄的刺激經濟方案， 而這可能帶動收益率走升。不過日央行曾指出，無意制 定協助公共財政的政策，而其每月買進1.8兆日圓政府 公債，並不是為了控制長天期債券收益率。白川方明重 申，日央行的貨幣政策重心應放在長期穩定，而非短期 波動。
日圓方面，美股週四回穩，避險意識受壓制，令至 日圓週四承接週三之跌勢，進一步下試至接近97水平， 技術指標則見觸碰200天平均線，而此區早於上一週已 曾觸碰，但當時都見日圓行人止步於此指標之前，故此 目前處於96.80之200天平均線將為一重要參考，連同 97.00為即時支撐區，再而下一級參考則在50天平均線 97.60水平，若果連此區亦失守，則見日圓調, 整亦隨 之擴大，下試支撐可看至250天平均線99及100關口。另 一方面，過去三日走勢亦日圓在10天平均線遇阻，目前 處於95.85，亦為即市阻力參考。由於目前日圓走勢正 處於爭持之中，故亦預示在95.85破位將響起首個警號 ，再而95.00及94.50亦破位，則預示應出現較明顯之延 伸升幅，下一級? 力可看至3月19日高位93.50水平，其 後重要測試阻力將為91水平。
◇相關要聞：
日本公佈今年第一季企業資本支出降幅達25.3%的 紀錄高位，略低於市場預期的降幅26.5%，分析師指出 ，預料下週公佈的第一季GDP修正值變動不大，確認第 一季創下經濟萎縮幅度紀錄。
日本自民黨幹事長細田博之指出，日本經濟穩定， 執政聯盟並未考慮在剛通過的鉅額追加預算之外推出更 多刺激措施。細田博之說，執政黨可能在選舉中丟掉目 前佔據的334個眾議院席位中的90個。眾議院共有480個 席位。但他並補充說，保持多數地位的可能性很大。選 舉必須在10月以前舉行。據其預計，即使執政黨贏得選 舉，未來的決策制定也會面臨更大困難，因自民黨及其 夥伴必將失去三分之二的多數地位，而正是這種多數地 位才使得執政聯盟能夠衝破參議院阻力來通過議案。
◆英鎊 : 政治困局困擾英鎊 ↘
◇關注焦點：
*英國政局不穩 *英國央行維持利率不變 ‧阻力參考1.6220‧1.6350‧16500 ‧支撐參考1.6140‧1.6050‧1.5860
週四英國央行週四宣佈連續第三個月維持利率在記 錄低點0.5%不變，將繼續推進其1,250億英鎊資產購買 計劃，以應對經濟衰退。英國央行在聲明中稱央行貨幣 政策委員會 (MPC)預計已宣佈的計劃還需要兩個月完成 ，將持續對該計劃的規模進行審視。此前外界已廣泛預 期英國央行的上述決定。一個月前，英國央行表示將量 化寬鬆計劃的規模提高500億英鎊。自此以後，調查顯 示英國經濟最惡劣階段或已結束。英鎊貿易加權指數在 過去一個月上漲3.5%左右。但是決策者仍可能保持審慎 。英國央行總裁金恩已經指出目前經濟前景的高度不確 定性。多數分析師預計英國央行將至少把量化寬鬆計劃 的規模再擴大250億英鎊，這是當前英國政府允許的上 限。
英國最大抵押貸款機構Halifax週四公佈房價調查 結果顯示，5月英國房價較前月上升2.6%。在截至5月的 三個月，房價較上年同期下降16.3%。數據公佈後，英 鎊觸及1.6436美元的日高。不過，英鎊在之後則每況愈 下。投資者重新評估經濟前景以及對英國政治局勢的擔 憂加劇。有傳言稱，英國首相布朗將辭職，英鎊大幅走 低，但布朗辦公室很快澄清此傳言為無稽之談。市場仍 將關注英國政局不斷增加的不穩定性，廣泛預計在週四 歐洲議會和地方選舉結束後，英國內閣將進行重組。
圖表走勢所見，英鎊週四已見跌破250天平均線支 撐，而10天平均線1.6140則更為關鍵，始自5月份英鎊 匯價亦未有跌破10天平均線，因此失守此區才見英鎊較 明顯之回調壓力。以起始自5月中旬之升幅計算，38.2% 回調可看至1.6050，50%則為1.5860。即市阻力預估為 1.6220及1.6350，重要阻力則預估為1.6500水平。
◇相關要聞：
據天空新聞 (Sky News)報導，英國就業及退休保 障大臣James Purnell週四表示，將辭去內閣職務，並 呼籲首相布朗辭職。
◆瑞郎 : 窄幅區間爭持
◇關注焦點：
‧阻力參考1.0600‧1.0500‧1.0365 ‧支撐參考1.0750‧1.0800*‧1.1000
◆澳元 : 風險偏好減弱抑壓澳元 ↘
◇關注焦點：
*澳洲央行稱貨幣政策將保持寬鬆 *4月貿易數據顯示出口下滑11% ‧阻力參考0.8150‧0.8250‧0.8400 ‧支撐參考0.7965‧0.7800*‧0.7720
澳洲央行總裁史蒂文斯週四表示，他認為仍有進一 步降息空間，以確保經濟能夠持續上行。其並警告稱需 留意企業投資以及消費者支出的下滑。週四公佈的政府 數據提醒投資者，經濟面臨的下行風險依然存在，因4 月出口較上月減少了11%。由於出口驟降，澳洲經歷了 去年7月以來的首個貿易逆差，而上日公佈的第一季國 內生產總值 (GDP)數據還顯示澳洲成功躲過衰退，主要 受其48年來最好的貿易表現扶助。史蒂文斯稱6月當季 經濟活動可能還是疲弱。他在演講中稱，企業投資快速 下滑的勢頭幾乎肯定還會繼續。雖然迄今的消費者支出 已受到相當大的支撐，但未來幾個月可能走弱，因一次 性政府支付已成過去，且不斷上升的失業率開始拖累消 費。澳洲第一季經濟成長0.4%，好於預估，而2008年第 四季為萎縮0.6%。該國是逃過經濟衰退的少數幾個發達 國家之一。但決策者小心謹慎，試圖不去誇大復甦的前 景，因圍繞企業投資快速下滑將導致失業上升的憂慮與 日俱增。本週稍早，澳洲央行維持利率於3%不變，並表 示，由於通脹趨於下行，進一步減息的大門仍是敞開的 。該央行在短短七個月內就累計降息4.25個百分點，利 率至紀錄低點3.0%。史蒂文斯稱，適逢全球經濟身處數 十年來最嚴峻的跌勢之際，巨額財政和貨幣刺激措施雙 管齊下，為澳洲經濟提供了緩沖。他並補充稱，貨幣政 策旨在降低借款成本並推動需求，但央行將會謹慎行事 ，不會鼓勵難以負擔的債務。史蒂文斯表示，他對第一 季出口還維持相當不錯的情形感到意外。部分原因是中 國對建設的需求增加。但4月貿易數據仍殘酷地提醒了 眾人，全球衰退的影響和商品價格下滑正開始造成衝擊 。由於澳洲主要商品出口值挫跌，使出口受到打擊，煤 炭、焦煤、煤磚等出口減少15%，金屬礦石和礦物成分 出口則跌10%，主要因價格下滑。澳洲統計局 (ABS)還 公佈，煤碳和鐵礦石營收4月分別下滑18%和21%，對貿 易條件 (terms of trade)是不好的預兆。2009/10年澳 洲貿易條件料下滑13.5%。進口亦下跌，但降幅小於出 口降幅。
澳元走勢方面，在澳洲公佈好於預期的第一季經濟 成長數據後，澳元週三觸及八個月高點0.8265。但之後 在紐約市場澳元挫低，因美國公佈的數據遜於預期，引 發對於全球經濟復甦的質疑，並促使投資者從大宗商品 相關貨幣轉向避險資產。澳元週四早盤晚曾跌至最低 0.7883，跟隨歐幣下挫，但隨著美股企穩，澳元亦回升 至0.80水平附近。澳元自3月初以來仍累計漲逾25%，因 市場對全球經濟復甦抱有期望、冒險意願改善且大宗商 品價格走堅。圖表走勢所見，目前較近支持先關注10天 平均線0.7965，下一級支持為前期之集結頂部0.78水平 ，進一步支持則預估為25天平均線0.7725水平。向上阻 力則預估為0.8150及0.8250，關鍵阻力則為0.84水平。
◆紐元 : 紐元傾向調整持續 ↘
◇關注焦點：
‧阻力參考0.6410‧0.6600 ‧支撐參考0.6320‧0.6200‧0.6090‧0.5800
紐西蘭主要大宗商品出口的國際價格5月連續第三 個月上漲，但仍遠低於一年前的水準。澳新銀行的大宗 商品價格指數較上月上揚2.7%，但仍較上年同期下跌 28.1%。指數較前月的上升主要是受到羊毛、乳品和鋸 成木材價格上漲的推動，抵消了紐元升值帶來的影響。 七大類商品價格上漲，為18個月來最為廣泛的價格走高 ，另有兩類價格持平，四類價格出現下滑。若換算為紐 元計算的獲利，5月指數較上月下跌1.5%，較上年同期 下跌11.2%。以貿易加權計算，紐元兌美元5月間升值 7.3%。這項指數涵蓋13種主要農業大宗商品，包括乳品 、肉類、木材及鋁，在紐西蘭一年430億紐元的出口收 入中，佔約60%。
紐元週四曾一度大幅走低，回吐過去一週的多數升 幅，投資人對全球經濟復甦的強度及速度產生質疑。紐 元過去一週大漲約3%，觸及八個月高點0.6595，因全球 經濟衰退已渡過最糟階段的樂觀氣氛增溫，風險意願回 升。但美國數據表現欠佳，衝擊市場信心，挫低紐元等 高收益貨幣。現階段走勢，預估較近支持在10天平均線 0.6320，若此區失守將見紐元調整持續，下級支撐將為 0.6200及250天平均線0.6090，關鍵支撐則預估為0.58 水平。預期上方阻力則在0.6410及0.66。
◆加元 : 高位區間拉据待變
◇關注焦點：
*加拿大央行週四維持利率不變 ‧阻力參考1.0800‧1.0600‧1.0400 ‧支撐參考1.1160‧1.1380/1.1400
加拿大央行週四宣佈維持利率於0.25%不變，對於 加元前所未有的快速升值保持謹慎。加拿大央行確認保 證維持利率不變直到2010年第二季，未提及非常規寬鬆 措施。央行表示加元升值可能完全抵消大宗商品價格、 信心和金融環境改善。央行稱宏觀經濟風險大體平衡， 通脹前景風險略傾向於下檔。
加元兌美元週四反彈，因股市上揚和油價走高蓋過 了加拿大央行對加元近期強勢持謹慎態度產生的影響。 市場消化加拿大央行有關加元近期升值的措辭強硬的言 論，加元早盤回落，最低見1.1159，但受股市上揚和油 價走高的推動，加元之後的反彈，因市場認為，央行的 評論並非那麼意外。加拿大和美國將於週五公佈就業數 據，這將是加元面臨的下一個主要風險。預計加拿大5 月份就業人口將減少3.3萬人，失業率將從8.0%升至 8.2% 。
加元走勢方面，本週加元曾於週一、週二及週三亦 輕闖過1.08關口，最高見過1.0782，但都難以在此區再 拓展上升空間。1.7至1.08區間，亦曾是去年八月及九 月份加元力守之支持區，但結果在10月初失守後，則持 續下跌，至10月尾低見1.3017，因此目前加元回闖1.08 附近位置亦見一定阻力。預計加元突破此區才可望加元 將展開另一上升進程，下延目標將會直指1.06以及1.04 水平。支持位則會先關注1.1160，較重要支持預估為 1.1380，此前為上週低位，亦為目前25天平均線所處位 置。