絕對報酬基金 創佳績
2016-01-21經濟日報 記者趙于萱／台北報導
開春以來，消息面利空不斷干擾金融市場，股、債、匯市等傳統資產表現齊聲下跌，但靈活操作依然是投資勝出關鍵，統計今年來績效前十強基金，可多空布局、連結多元資產的絕對報酬基金奪下前三名的兩席，勝過擁有資金避風港稱號的債券型基金。
全球市場今年來動盪未穩，截至昨（20）日，MSCI世界指數累計跌幅超過8.5%；美銀美林全球高收益債券指數跌幅也有2.4%，無論股票或債市都出現明顯修正。但策略靈活的絕對報酬基金相對抗跌，包括元大多元策略期貨信託基金、摩根策略總報酬基金等，今年來報酬都維持5%以上。
摩根策略總報酬基金產品經理黃慶峰表示，絕對報酬基金最大特色是連結多元資產，除了傳統股、債、匯市，選擇權和期貨等衍生性商品也屬於操作標的，在面對市場動盪時刻，絕對報酬基金可多空雙向布局，降低波動、創造收益，因此表現優於純股純債型基金。
元大投信期貨信託部協理譚士屏指出，絕對報酬基金擁有追蹤趨勢特性，雖然今年市場表現普遍不佳，但下行趨勢如果成形，有利絕對報酬基金採取另類操作來掌握收益，例如，近期商品價格向下修正，便是適合布局的趨勢訊號。
值得注意的是，元大多元策略期貨信託基金屬於期信基金，操作部位以衍生性商品為大宗；摩根策略總報酬基金則歸類平衡型基金，操作衍生性商品部位相對較小，兩者都訴求追求絕對報酬，兼具低波動、穩健報酬特質。