全球平衡基金 穩中求賺
2016-01-22經濟日報 記者韓化宇／台北報導
全球即將邁入經濟擴張的第七個年度。據國際貨幣基金（IMF）預估，經濟成長率將達3.4%。包括升息的美國聯準會（Fed），持續量化寬鬆（QE）的歐洲及日本央行，以及準備提高預算，拉大財政政策力道的新興市場國家。顯示對2016年的經濟前景，可謹慎看待，無須過度悲觀。
不過，2016年還是必須面臨地緣政治風險，以及無法預知的黑天鵝攻擊，因此金融市場的波動狀況，可能加劇。在這樣一個機會及挑戰並存的年代，投資心態要積極，但行為要保守。所以選擇對的基金用對的方式投資，格外重要。
至於如何掌握機會、避開風險？台北富邦銀行個金財管商品處主管黃致淵建議，最好的方法，就是選對基金，以每月定期定額的方式，攤平投資成本，累積持有單位，等待市場穩定成長時，享受豐碩果實。不停扣是重點，不隨市場漲跌而改變投資策略是基調。
那該選擇什麼基金呢？黃致淵建議要避開太過積極的區域市場，應優先選擇與全球景氣穩定擴張相關的全球股票基金，以及全球平衡型基金，個別國家或產業的選擇，就交給專業的基金經理團隊來煩惱。
對於能承受較高風險的投資人來說，在全球股票型基金中，特別建議著重在「高息股票」或是強調「低波動」類型的基金，在隨時都會有黑天鵝飛過天際的環境下，能夠穩定配發股利或是股價波動低的企業，會相對穩健，也比較能在大風大浪中屹立不搖，在市場波動時股價容易支撐，在風浪過去後也能穩定成長。
對於風險偏好度低的客戶，全球平衡型基金是首選，由於全球平衡基金可投資不同類型資產，股市若有變動時還能靈活配置在債券或其他不同類型資產上，長期表現會比較穩定。
資產配置，分散風險，不追高殺低，已經是老生常談的論點了，但檢視自己過往的投資經驗，做到的人有多少？黃致淵說，2015年全台核備基金中，原幣報酬率最高有32%，最差的報酬率是-46%，有誰能穩賺不賠？投資的過程往往都有進場太早，出場太晚的遺憾。
黃致淵指出，從2015年下半年開始，因為中國激烈措施，造成投資市場更多不確定性，這樣狀況將在2016年重複上演，光是開年的第一周，全球股市就感受到中國政策更迭威力。因此，提醒所有投資人，認清一件事實，沒有人能決定市場走勢，沒有人可完全看對進出場時間點。2016年究竟要如何投資？黃致淵提出幾點叮嚀。
第一、把戰線拉長，把進出場的時間點交給專業經理團隊，以定期定額的方式持續累積好基金的單位數，是在2016年最好的投資方式，相信在中國經濟轉型完成後，全球將會開展新時代的榮景。
第二、選擇單筆投資的人，要設定停損及滿足點，並有自律的執行。定期檢視是否需要更換投資標的或是先實現獲利，這些都會是面對市場波動大時的必要動作。
第三、充分利用數位平台工具，以台北富邦銀行為例，只要下載行動銀行並設定好訊息通知，一旦基金達到停損或滿足點，就會推播訊息到客戶行動裝置上，而且馬上就可以進行交易，非常及時且方便。在現在這樣訊息萬變的市場環境中，即時行動更能讓客戶掌握先機。
操作心法放長線釣大魚：投資心態要積極，投資行為要保守，放長線釣大魚，並盡量避開太過積極的區域，也不隨市場漲跌而改變投資策略。
投資小叮嚀定期定額是王道：面對2016年全球市場的大幅波動，建議投資人以定期定額方式投資基金，若單筆投資的投資人，一定要設定停損及滿足點。
多利用手機、平板電腦等行動裝置，隨時掌握瞬息萬變的市場動態。黃致淵
黃致淵小檔案


現職：台北富邦銀行個金財管商品處主管
學歷：美國加州金門大學財務管理碩士
經歷：花旗投信、花旗投顧、台新銀行、台北富邦銀行
資料來源：台北富邦銀行 韓化宇／製表