摩根：去年Q4台投資指數冷 跌1年低
2016-01-27 14:58:49 聯合晚報 記者葉子菁／台北報導
每月基金定期定額扣款雖跌至7，236元，但仍為歷史第3高。
最新一季（2015年第4季）的「摩根定期定額溫度指數」出爐，為58度，較前期 （2015年第3季）再下滑2度，熱度約當2009年第2季時氣氛。在去年第4季的定期定額人數和金額同步下滑拖累下，導致該季溫度指數已連續兩季走跌，並創下自2015年來最低溫度水準，唯仍持穩高於50度的冷熱分水嶺之上；然而進一步統計台灣投資人每月平均定期定額扣款金額，由上一季的7，385元下跌至7，236元，但仍有歷史第3高的表現。
進一步觀察定期定額溫度指數三大指標，儘管去年第4季「定期定額動能」較前期的15，微幅回穩至16，但「定期定額人數」和「定期定額金額」持續同步下滑，「定期定額金額」更是從前期的95，大幅縮水至90，成為拖累指數下滑的元凶。
摩根投信董事總經理邱亮士指出，去年第4季不論是MSCI世界指數，還是歐美股市，整體漲幅皆有5%以上，帶動定期定額動能再度燃起；不過，在國際油價重挫、Fed升息時程反覆臆測，以及中國經濟疲軟等諸多消息面不時干擾下，衝擊一度回穩的全球股債匯市12月再度出現大幅波動，拖累第4季定期定額溫度指數連二降，也造成12月全球主要股市跌幅皆逾1%，連累國人定期定額金額連兩季大幅萎縮。
根據投信投顧公會資料，去年第4季除了定期定額金額下滑至114億元，定期定額人數也出現連二降，邱亮士表示，投資人心中疑惑愈發濃烈，引發金融市場出現大幅波動，加上去年初溫度指數基期較高，均是造成去年第4季國人定期定額人數和金額同步回落的主因。
邱亮士強調，定期定額投資的複利效果需要拉長期間才能充分展現，因此，不建議隨著市場短線波動就貿然停扣或是贖回，只要投資標的的長線前景佳，市場短線震盪反而提供布局時機，一旦市場行情出現反彈，長期累積的單位數可望能帶來正面的回報。摩根定期定額溫度指數資料來源：魔根資產管理 製表：葉子菁