多元資產 亂市避風港
2016-02-22經濟日報 ■朱美宙
動態資產配略操作績效 資料來源：柏瑞投資
全球金融市場未如預期出現元月行情，近期動盪反而更劇烈，不論是股票或債券的投資人都承受極大壓力，紛紛將資金轉出。國際研究機構晨星調查，2015年股票和固定收益基金都呈現大幅資金流出的情況，但股債混合型基金卻受到投資人青睞，全年淨流入1，303億美元，顯示在市場動盪不安時，投資人為降低風險，會避免押注單一資產的心態。
根據投信投顧公會資料顯示，包括柏瑞投信在內，今年獲得核准新基金及正在送件申請與申報的基金中，近半數為多元資產類別的基金，不難發現由於市場波動加劇，投資板塊正往多元資產類別基金靠攏。
入行20多年來，經歷過一波波投資市場起伏的柏瑞投信總經理楊智雅認為，2016年將是一個動盪加劇的年代，市場充滿許多不確定性，各類資產輪動亦較以往快速，傳統押注股票或債券單一資產的投資思維，已難以符合市場兼顧低波動及締造穩定報酬的需求，唯有透過多元資產布局，加上動態調整的策略，才能確實掌握市場先機，並有效降低投資風險，達到安心理財的境界。
楊智雅指出，近幾年全球股債市波動劇烈，柏瑞投資十年前就研發出「環球動態資產配置」策略，根據三階段投資流程、綜合研判短期市場狀況與長期趨勢等，獨家採用九至18個月的中期市場觀點，建構出符合投資人需求的多元資產配置策略。
柏瑞投資的環球動態資產配置策略，是由多名遍布全球各地多元資產專家組成的管理團隊共同執行，過去十年經歷金融海嘯、歐債風暴、希臘脫歐等重大金融事件，仍有九年締造出正報酬。
此一獨特的投資策略與流程，讓柏瑞投資成為唯一榮獲2015年度《美國機構投資者雜誌》的「最佳全球平衡及策略配置投資團隊」大獎，2014年度也獲得《全球投資人雜誌》的「多元資產最佳管理團隊」獎項，優異績效及妥善的風險控管，亦受到包括澳洲退休金協會等國外法人的肯定。
楊智雅表示，多元資產動態配置產品具有進可攻、退可守的優勢，在市場高波動度的新常態環境下，料將成為資產管理業者眾多產品的生力軍。