股息+資本利得 高息股亮眼
2016-03-03 14:27:07 聯合晚報 記者楊雅婷／台北報導
高股息股票投資報酬率資料來源：Bloomberg，摩根投信整理
最近全球投資氣氛好轉，資金再匯聚股票市場，推升歐美股市持續收復今年失土，其中，高股息股票表現又優於沒有息收優勢的股票。據歷史統計資料，若於2001年開始進場持有MSCI全球高股息股票指數，透過股息累積加上資本利得的雙重優勢，每一年的投資總報酬率皆高於MSCI全球指數。
摩根環球股票收益基金產品經理陳若梅說明，比較MSCI全球高股息股票指數與MSCI全球指數的滾動報酬率，統計自2001年至2016年期間若持有1到5年都能繳出正報酬績效，而MSCI全球高股息股票指數表現更為亮眼，每一年滾動報酬率皆明顯優於MSCI全球指數，例如持有兩年，高股息股票能繳出逾21%的好表現，一般股票漲幅則為18.6%；若是持有時間長達五年，報酬差異更鮮明，高股息股票平均替投資人賺進進55%獲利，但一般型股票漲幅只有46%，差距近9個百分點之多。
陳若梅表示，通常能配高股息的企業，財務體質和營運動能都較佳，且在股息保護優勢下，更能抗震盪，而當市場進入多頭格局時，高股息股票漲勢也勝出；因此，將高息股納入投資組合，除增強資產穩定度，也能替資產加入股息與資本利得優勢，投資人可布局。