多元收益基金穩穩賺
2016-06-08經濟日報 記者張晟豪／台北報導
近期投信業者紛推多元收益基金，以「收益重於資本利得」的思維，在低利環境中追求收益；並搭配多元概念，分散重押高收益債券或高息股票的風險，捕捉各類資產表現快速輪動下的報酬。
野村多元收益平衡基金經理人李祐慈表示，因低利環境加上風險性資產不再便宜，近期投資人對收益的期待遠高於衝刺資本利得，因此近期推出的野村多元收益平衡基金的投資策略，將以穩定收息為主要目標，捨棄上下浮動的資本利得，賺取投資最關鍵的股息、債息和權利金，希望提供投資人穩定的收益投資。
同樣將在近期募集的保德信多元收益組合基金，經理人李宏正也認為，資本利得有起有落，股利、債息等收益則相對穩定，長期累積的報酬往往十分可觀，像是以高息股票為例，過去15年累積報酬達約150%，而一般股票僅約100%。
法人指出，雖然在低利環境下追求收益固然重要，但重押高收益債券或高息股票，將帶來資產過度集中的風險。
根據理柏統計各類收益資產報酬，像是高息股票在2013年報酬率達19%，但到了2014年報酬率只剩2%，去年更是近5%的負報酬率。
針對想要獲得收益，並控制波動風險的投資人，法人建議可投資以收益管理為目標的多元收益基金，藉由股息、債息往既定的收益目標前進，並透過投資組合分散風險，在保護資產的前提下獲得收益。
在多元收益基金的挑選上，資產管理業者建議，投資人可觀察基金投資組合，判斷屬性偏向積極或是穩健，進而評估風險，並留意投資組合中是否有特定資產預估收益率過高，這將影響整體收益率的表現。