平衡基金 績效正點
2017-10-18 經濟日報 記者徐念慈／台北報導
法人指出，考量陸股波動大， 建議以股債平衡策略介入，報酬空間也相當有看頭，相關平衡型基金近半年來均為正報酬。
摩根中國雙息平衡基金經理人應迦得指出，過去平衡型基金常因股債雙邊配置，常給人漲不贏股市的刻板印象，但若過去三年採用「60%高息A股+40%境外債」策略參與陸股，累計報酬超過81%，明顯領先單純投資滬深300指數逾67%漲幅。若以承受一單位波動度可以換取到報酬的角度來看，股債兼具的方式，也都讓投資人能以較低的波幅享受到較高的收益。
陸股歷經幾次大幅震盪洗禮，投資人更加留意波動風險的控管，股債混搭的中國平衡基金因而出線，尤其是納入高息A股的中國平衡基金，不但能擺脫波動造成的困擾，還有機會在較低的波動度下參與中國長線走升趨勢。
保德信中國好時平衡基金經理人徐建華分析，中共19大今（18）日登場，大陸官方有維穩意願，供給側改革、國企混改、環保仍將是未來施政焦點，本季投資重心將在受益於定向降準的銀行股等。