展望第2季 投信:台股輪動 看好傳產中概
2009/03/23 21:16 中央社
第1季即將邁入尾聲，台股依舊看回不回。展望第2季，投信業者指出，底部形成後，類股輪動格局不變，應回歸基本面選股，看好傳產、中概、內需與原物料等族群。
台股自今年開春以來就走自己的路，表現明顯優於全球主要股市。產業急單效益延長為短單，能見度也從2月持續延伸至第2季，在市場氣氛逐漸轉趨正面下，看淡不淡，看回不回，底部逐漸向上墊高，今年以來，漲幅達8.07%。
展望第2季，群益中小型股基金經理人許家豪表示，台股呈現類股輪動格局仍沒有改變。
且電子類股由於今年以來漲幅普遍都很大，近期市場資金開始有移轉至傳產類股上，市場預期第2季在兩岸政策題材方面較多。
尤其5月又有總統就職滿1週年，相關兩岸政策可能會有進一步開放，使得近期中概、原物料相關類股表現相對好，加上受惠中國振興經濟方案、內需成長商機，以及美元貶值下可能再引發另一波通膨而再度帶動原物料行情等，甚至近期新台幣升值再度帶動資產題材開始發酵，都是第2季值得留意的佈局方向。
匯豐三高平衡基金經理人石隆智表示，由於國際股市回穩，外資可望陸續回流台股，但因為電子中小型股已累積一段明顯漲幅，預期台股下一輪的漲勢，將由中概、高現金殖利率族群擔綱演出。
另一方面，目前漲幅不大，且擁有良好基本面題材的電子權值股，也可望吸引資金青睞。
凱基投信專戶管理部協理李梅蓮指出，展望第2季，快速的類股輪動可望形成良性循環，若歐美金融類股營收獲得改善，加上兩岸會談中金融備忘錄 (MOU)若有具體進展，預估將有助金融類股表現。
她認為，短期大盤仍未見疲態，指數仍有機會繼續上攻，第2季操作策略宜採由下而上的個股操作，選擇能見度較明確個股為主軸，觀察全球經濟變化，若全球景氣底部逐漸確認，可逐步加碼台股。
且在兩岸持續擴大交流下，觀光、航運、中國內需等傳產類股也有機會接棒表現。
ING投信表示，今年景氣將逐季轉佳，在上半年最有機會展開熊市反彈下，高點可能出現在第2季或第3季初。
類股表現上，基本上類股輪動態勢不變，但電子股中許多強勢個股已分別來到年線位置，股價續揚空間相對有限；ING投信認為，漲幅相對落後、現貨價格仍在下滑的傳產、原物料類股以及高股息個股，投資人可趁4月份台股面臨季報檢驗拉回整理時，逢低佈局。