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06/02號傳真稿筆記
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來源:
盤後分析
發佈於 2009-06-01 16:50
06/02號傳真稿筆記
太陽能的未來
週一大盤在台幣升值帶動資產、營建大漲後指數以6954點作收,盤中最高7033點,K線在高檔出現墓碑線,成交總值2018億元,也是高檔量縮的訊號。週KD95已高不可攀。
類股方面—大部分IC設計已跌破多空指標,如3034聯詠、3094聯傑、3014聯陽、3035智原、8054安國、6202盛群、3041揚智IC設計的波段大回檔已不可免。
能源法案,本會期將三讀通過,此時此刻往太陽能族群靠攏,又可大賺一票,其中以生產太陽能變壓器的5309系統爆發力最強,因為有能力生產太陽能變壓器的廠家有2308台達電(股價75.6元)、3043科風(股價26.15元)與5309系統(股價9.28元),而系統成立於民國66年至今已有32年歷史,較科風更早,自有資本比率三家皆維持在75%左右,4月營收台達電成長7%、科風也成長7%,但系統成長29%,也就是系統在太陽能變壓器歷經4年研發、成功正式出貨後,營運將開始進入大成長階段。
5309系統因成立時間達32年,國內擁有的不動產(如附表)達1萬7374坪,大部分在台北縣與內湖,市值高達20億元,但帳面成本只有5億元,增值利益15億元,超過一個股本,況系統在大陸廠的土地也超過10萬坪,市值15億元以上,單單土地資產5309系統的價值就應該超過20元以上。
系統也轉投資關係企業融程電3%(1100張)潛在利益也高達6600萬(今年可分配股息股利583萬),融程電去年大賺8.15元,經營效益相當值得肯定,而融程電與系統負責人同為李益仁,且大股東同時有中華開發,長線持有股價被嚴重低估的5309系統,或有暴利可圖。
系統24.6元以來的下降趨勢也已正式突破,長線步入多頭的態勢極為明顯,配合轉型太陽能成功,長線挑戰月線圖的51元歷史天價也不是不可能,值得追蹤。
為了應付應接不暇的太陽能變壓器業務擬辦理3億元的可轉債,將以面額10元發行,根據發行辦法,系統股價勢必來到12.5元(打8折發行),才可辦理成功,近期股價挑戰12.5元、中期股價挑戰95年高點24.6元,長期股價挑戰51元歷史新高的態勢極可期待。
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