台股攻上8840點後怎麼走？看五族群、四風險
2016-07-12 11:26:06 經濟日報 數位內容中心
資金行情拉抬 台股衝上8840點

全球金融市場在負利率環境下，資金十足充沛，國際主要股市短線急速反彈至脫歐公投前高點，帶動台股此波反彈至8800點以上。今日台股續強，早盤開小高後隨即攻上8800點大關，盤中高點8840.58點，離今年高點8840.75點僅差一步，其中，股王大立光（3008）開盤就越過3000元關卡，帶動大盤多頭氣盛，但法人對大立光後勢展望看法分歧，近期股價追高須留意；不過，創高之後，台積電（2330）、聯電盤中在平盤附近震盪。
外資昨日大舉買超台股146億元，為今年來第5大買超金額，激勵台股輕鬆越過8700點後持續攀高，今日開盤後就攻上8800點，盤中高點8840.58點，為今年3/21的高點8840.75點後的新高。台股今日開盤小漲8.26點，盤中出現積極買盤，紡織、塑膠、油電、光電類股漲幅都有約1%，營建、水泥類股相對弱勢。
在個股部分，台積電昨日股價和市值紛紛創下歷史新高之後，今日股價稍作休息，在平盤附近震盪，反倒是大立光開盤就衝上3000元大關最強，不過，市場傳蘋果iPhone7零件下單僅剩3成，法人對大立光後市看法分歧下，股價須居高思危。
另外，大型股聯發科（2454）早盤漲1.2%，來到250元，和碩（4938）盤中也大漲3%，不過，宏達電（2498）相對弱勢，早盤最低價來到96元。
從鴻海、台積6月營收下半年基本面從台股占權值最大的台積電、鴻海6月合併營收來看，摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出，台積電6月營收跳高主因有二：一、蘋果應用處理器投產順利與InFO良率提高；二、台積電提供中國智慧型手機晶片客戶更多28奈米製程產能。展望後市，受惠蘋果、中國客戶大舉拉貨帶動，台積電不畏高基期，第3季可望持續成長。
鴻海6月合併營收雖然年減4.2%，但比上個月增加3.2%，並重回單月3，000億元關卡，歐系外資分析師說，鴻海傳統營運旺季向來落在第3、4季，蘋果新機組裝訂單通常在8月對營收產生較大貢獻，法人將持續關注下半年營收上攻力道。
除了蘋概股 四大族群Q3基本面佳儘管英國意外脫歐的利空逐漸被市場所消化，全球股市幾乎都收復先前重挫的失土。投顧表示，操作建議以第3季基本面展望佳族群，採低布局因應。群益投顧說，可留意四大族群：面板、記憶體、LED及不銹鋼。
面板：第3季為電視品牌大廠的生產旺季，備貨增加帶動7月電視面板報價，幾乎全數上漲，整個第3 季都有價格上升的力道。指標股可注意友達（2409）、群創（3481）、聯詠（3034）。
記憶體：三星電子繼6月調漲對大客戶的晶圓合約價後，7月再度調漲價格，折算32Gb及64Gb容量NAND Flash合約價漲幅高達12~15%。指標股可留意群聯（8299）、力成（6239）、至上（8112）。
LED：上游磊晶廠陸續放棄價格戰，帶動市場供需轉趨平衡，漲價行動陸續獲得認同，第3季將進入LED 傳統旺季。指標股的晶電（2448）、億光（2393）、東貝（2499）可注意。
不銹鋼：近期國際鎳價大漲，倫敦金屬交易所3個月期鎳每噸來到10，000美元上下，創下8個月來新高，庫存跌價損失可望獲回沖。新鋼（2032）、新光鋼（2031）、大成鋼（2027）等指標股值得關注。
台股來到壓力區 7月中旬留意四變數但就全球現況而言，雖然英國公投確定脫歐，但在負利率環境下，全球資金充沛，促使國際主要股市短線急速反彈至脫歐公投前高點，也帶動台股此波反彈至8800點以上。
法人指出，目前大盤指數再度來到壓力區，且7月中旬以後變數增多，預期七月底前台股震盪幅度將加大，投資人宜居高思危。台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，七月變數包括：一、英國脫歐公投以來，全球股市的大漲主要是由資金行情推動，尚未反映GDP及獲利下修等基本面不利因素，且全球主要指數陸續進入壓力區。
二、7月中旬陸續進入國內外企業財報旺季，7/12-7/13美國財報周揭幕，由美鋁打頭陣，台灣方面台積電及大立光將於7/14召開法說會，要留意是否有利多出盡風險。
三、FOMC、歐洲及日本央行7月的利率決策會議，所發布的景氣看法及利率調整動作，將牽動全球股市。四、7月進入除權息旺季，指標股走勢值得留意。
沈建宏指出，分析近期電子產業趨勢，半導體由於庫存並未有效下降，導致後段5月B/B值再度跌破景氣榮枯線1，估計第3季將是半導體景氣的高點，第4季可能面臨衰退格局；不過，好消息是，記憶體近期價格反彈，面板價格反彈層面也擴大。
另外，蘋果新手機未來銷售狀況仍是影響電子股走勢重要關鍵，目前市場普遍認為蘋果2016年新款iPhone可能沒有重大改變，全年銷量恐較去年衰退。
指數過高後？ 專家：持股周轉要快
第一金投顧董事長陳奕光說，台灣50及電子類股指數已越過大盤指數8，840與8，871點時的位置，金融類股指數與櫃買指數則尚未超越。因此，大盤指數過高後，可留意店頭市場股票及待除息個股，如大盤指數要衝關9，000點，可能要金融股漲升才具機會。
陳奕光說，看保守的投資人可適度布局T50反1（00632R），因外資已持有超過20萬張，進行避險意味濃厚。如要選擇更保守偏多操作者，可留意陸股ETF，因為陸股的上證指數在3，000點左右，漲幅相對落後國際股市。
大展投顧策略長李政諺表示，目前市場氛圍有利多頭，但也因為指數逐漸創高，類股會呈現加速輪動，可挑選位階低或法人持股多的族群布局，例如，PCB或半導體設備族群。
（記者楊雅婷、廖賢龍、葉子菁、簡威瑟綜合報導）