《外資》外資看好廣達，瑞銀證調升目標價至58元
2009/07/02 15:54 時報資訊
外資近期看好NB代工廠廣達 (2382) ，不只有麥格理證券建議買進廣達並調高目標價，瑞銀證券也非常樂觀的表示，廣達將受惠於新產品的推出，維持中立評等，目標價則由53元調高至58元。另外，分別將廣達2009、2010、2011年的EPS預估由5.38元、5.40元、5.62元調升至5.54元、5.75元、6.07元。
瑞銀證券指出，惠普(HP)以及戴爾(Dell)第三季將推出CULV，可支撐廣達09年下半年的出貨量能，廣達也將拿到更多Sony和Apple的訂單，會貢獻在09年下半年的出貨量，瑞銀證券將廣達09年的出貨目標由3470萬上修至3650萬台。不只如此，瑞銀證券還表示，AIO(all-in-one) PC將會是廣達未來幾年的成長動力。隨著AIO PC的價格持續走跌，未來AIO PC的出貨量可能會超過DT。因此，瑞銀證預估，廣達AIO PC佔總出貨量的比例將從2008年的8%，爬升至2009年的14%以及在2010年達到16%。
廣達積極於垂直整合，瑞銀證券認為這有利於廣達，指出雖然ODM廠在零件成本的控制上不到30%，但廣達投資在垂直整合上的回饋將是很吸引人的，且垂直整合的策略有助於廣達降低其對其他供應商的依賴。