1081909 預期景氣「U」型反轉，台積電（2330）發債「捨短取長」，以鎖住長期資金成本。台積電昨（18）日宣布，將發行214億元公司債，5年期利率1.23%，金額62億元，7、10年期利率1.38%和1.5%，金額為116和36億元。
不讓台積電專美於前，鴻海公司債昨日開標，市場同樣很捧場。
最後標債結果，5年期利率1.33%，發行金額74.5億元，7年期利率1.45%，發行金額36億元，合計發行110.5億元，由於市場資金充裕，包括郵局等大型銀行，以及壽險業等金融機構很捧場，利率水準低廉，鴻海決議增發20.5億元的籌碼。
台積電原先規劃，5、7年券各發行95億元，10年券24億元，但最後出爐的標售結果，5年期減發33億元，減少的金額，全數用來發行7年和10年券，增發金額分別為21和12億元。
券商主管指出，台積電為「信評優等生」，很多券商想多買一些籌碼卻沒成功，同樣是以1.23%的利率下標，想購買20億元籌碼，最後卻只買到10億元。
經詢問後，券商才知道，台積電考量再三後予以「截標」、減發5年券，多出來的額度，全都用來增發年期較長的7、10 年，目的是鎖住長期資金成本。
券商主管說，去年11月，台積電發行5、7、10年期公司債，得標利率分別為1.23%、1.35%和1.49%，寫下該公司發行利率新低紀錄；這次標債，除5年券的1.23%，與上期維持相同水準外，7年和10年券利率都較前期彈升。
券商主管指出，隨著公債利率回檔，公司債籌資成本也將步步高升，財務操作靈活的台積電見風轉舵，捨棄短券而增發長券，為未來的利率上漲預作準備。
另外，央行昨日標售182天期國庫券，得標利率0.63%，較去年12月的前期，上漲0.012個百分點，並未續創新低。由於短天期國庫券，向來為炒匯熱錢停泊資金首選，利率彈升，顯示近期熱錢有退潮的趨勢。
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台積電將發行214億元公司債，減少5年期，加發7、10年期債券。圖為台積電董事長張忠謀。