傳產近期相對抗跌 金融股可望撐盤2014年07月20日
【陳俐妏╱台北報導】台股不畏馬航墜機、投信炒股內外空襲，上周五守住9400點，資金流動趨勢顯現，外資喊出加碼金融，法人表示，電子重量級法說後面臨獲利了結賣壓，造成短線盤面波動，不過傳產近期相對抗跌，金融股有望發揮撐盤角色。
電子業績利多已反映
相較外資6月時高喊電子領軍、台股上萬點行情，部分外資類股布局策略已有調整，摩根士丹利證券將台股評等從加碼降至中立，且表示電子股利多已反映，消費內需類股是有亮點，金融相對便宜，建議開始採取防禦性布局。瑞銀證券釋出，電子股第3季財測多優於預期，但股價多已反映，建議可換股操作，調升金融類股評等至加碼。
不過巴克萊證券表示，電子類股短線有過熱且特定類股有賣超的跡象，但考量電子類股今年下半年產品放量趨勢，仍維持今年底前正向看好電子類股，因此現在從電子類股換手布局可能過早，指數拉回9000點也非賣訊，反而是一個好的進場時點。
短線類股布局方面，巴克萊證券說明，電子和金融類股有過熱的現象，一些落後的相關類股，如：工具機、保險、相關資產類股，股價估值偏低，是近期可留意的題材。
財報公布恐震盪加大德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中指出，近期觀察到資金有轉抱低基期、優質傳產標的趨勢，但資金輪動的變化還是要看個股，因為就實際成交比重來看，目前電子股佔整體成交量比重約7成，即使資金確實有在個股間輪動，尤其近期在風險事件下國際股市偏弱，資金往低基期布局。
蕭惠中說明，中長期趨勢電子股可能仍是台股主流，但在iPhone 6上市前，加上大盤來到相對高點，因此部分資金往近期已修正過、基本面好轉的傳產布局勢，但電子龍頭股開始止跌走穩，在經過時間消化後，大盤可望重回正常軌道，電子股利多未消除仍是不可忽視的趨勢。
日盛精選五虎基金經理人林佳興表示，未來2周密集財報公布恐使震盪加大，但在長線資金伺機而動下，只要經濟成長預期不變，待籌碼消化告一段落後，指數仍有機會上行。近期外資對金融股著墨顯著，金融股此波漲勢已走了近2周，受惠雙向當日沖銷，9月有在兩岸金銀四會召開下，可望提高評價題材，放寬保險業者資本適足率，政策題材續發酵，可偏多看待。