統一新基金 20日開募
2017-09-07經濟日報 記者趙于萱／台北報導
國際股市緩漲急跌，統一投信昨（6）日舉行記者會，宣布9月20日起募集「統一全球動態多重資產基金」，為國內投信發行第二檔多重資產基金，訴求靈活操作，因應詭譎多變的市場環境。
統一全球動態多重資產基金為統一投信今年募集的首檔基金，投資操作訴求四「動」特色，一是「動力選券」，以自由現金流量收益率及信用趨勢篩選出優質股債；其次為「動能出場」，採用風險預算機制，按照個別證券波動度、部位大小、相關係數等指標推算下檔風險，及早停利停損。
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三是「動態配置」，基金投資全球股債、原物料、REITs等多元資產，依據市況靈活調整，在市場動盪可完全零持股，並搭配衍生性商品操作降低風險；四是「動態實現」，規律實現資本利得，當基金淨值達到一定漲幅，便將資本利得用於配息或再投資優質標的。
統一全球動態多重資產基金經理人周建邦表示，今年主要股市迭創新高，與此同時，債券收益率來到歷史低檔，不論股債資產都出現評價風險，投資人欲保持財富累積計畫，又要因應市場波動，資產配置應更分散，操作也要靈活，適時停利停損，來控管下檔風險。
以基金布局為例，這檔基金在債券配置涵蓋各天期債券，有別於一般升息強調應減持長債，基金透過信用趨勢篩選體質穩定、天期較長的投資等級債；回測2000年來，網路科技泡沫、金融海嘯、歐債危機及美國停止量化寬鬆（QE）期間，美國長天期投資等級債表現都優於存續期較短的美國高收債，且除金融海嘯以外，其餘時期仍繳出正報酬，有助投資組合在震盪時期穩定績效。
基金初期配置設定為四成股票、四成債券、一成現金，債券以高收債和投資等級債為主，另有新興債、美國公債等主要券種，輔以較低部位的REITs及ETF，完善分散多元的投資目標。