金融啟動多頭列車 台指期再創新高
‧永豐期貨 2009/04/02 17:02
「大盤走勢」：
美國公佈的最新經濟數據表現轉佳，三月ISM製造業指數由35.8上揚至36.3，連續3個月走揚，而二月份成屋待完成銷售與三月汽車銷售也雙雙優於市場預期，美股正面回應大漲百點，激勵週四的亞股開高走高，台股與日韓股市皆大漲3%以上。就籌碼面來觀察，外資轉賣為買，週三積極進場大幅買超121億元，三大法人合計買超143億元。終場指數大漲159點，以5473點作收，成交量大幅擴增至1485.9億元。
「期貨走勢」：
台指期週四再度大漲197點，收在5511點。就價差方面來分析，四大期指全轉為正價差格局，四月台指期正價差37.22點，電子期正價差1.48點，金融期正價差7.46點，摩台期正價差0.52大點。
美國的經濟數據利多消息帶動全球股市短多再起，也帶領台指期脫離近日來多空交戰的局面，在週三收復五日線與5300點支撐後多頭氣勢回升，在加上全球股市大幅走揚的激勵，週四台指期跳空開高站上5400點，軋空企圖一觸即發，金融期以幾近漲停的價位作收，帶領台指期成功突破拉回整理前的高點位置，並站上5500點整數大關，就技術面來觀察，日kd出現黃金交叉加上五日均線也已翻揚向上，短線多方再度拿回發球權，建議可轉為順勢偏多操作。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單3,771口，目前總部位升至淨多單13,514口，特定法人則是調節淨多單1,103口，目前淨多單升至11,320口；三大法人週四在現貨市場大幅買超，同步於期貨市場增加淨多單3,216口，目前淨多單總部位升至15,585口。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，四月份買權集中在5800點；賣權部份集中在5200~5300點。另就未平倉量來分析，四月份買權OI升至314,548口，主要增加的序列與最大序列皆來到5800點，水位為54,625口；而賣權的OI升至402,825口，主要增加的序列在5200點，而最大序列仍是5000點，水位為40,489口。未平倉量put/call ratio由1.50降至1.28，籌碼面對多方較為不利。在隱含波動率方面，四月份買權平均隱含波動率由30.82升至32.86，而賣權平均隱含波動率由35.43升至37.42，買賣權波動率持續回升，但買權升幅較大，短線選擇權操作可伺機佈局賣權多頭價差部位，並嚴設停損點。