廣達基本面佳 外資挺

2015-02-07 經濟日報 記者簡威瑟／台北報導
廣達董事長林百里夫人何莎拋售全球存託憑證（GDR）6，887萬單位，5日一度衝擊股價表現，但外資圈出面力挺：大股東釋股無礙基本面發展，廣達在雲端伺服器業務布局持續搶下市占，「修正都是買點。」
摩根士丹利證券科技產業分析師陳星嘉指出，廣達成長題材強健、三大營運引擎未變：NB事業穩定、數據中心爆發性強，以及Apple Watch訂單未來的貢獻，將成為新營運催化劑。陳星嘉對廣達的投資評等為「優於大盤」，推測未來12個月合理股價88元。
大摩並強調，大股東釋股一事，推測僅為個人財務操作，無需過度解讀。
摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷（Gokul Hariharan）亦看好廣達後市；他特別點出，廣達在蘋果事業布局上，今年將告別2014年的虧損窘境，轉為獲利。小摩說明，廣達去年受制於MacBook產能利用率不佳，以及奪下Apple Watch訂單的初期投入成本，在蘋果業務上蒙受虧損；所幸，蘋果Apple Watch即將推出、12吋Macbook Air也將在上半年問市，預期毛利率將會顯著回溫。
根據摩根大通產業調查，供應鏈對Apple Watch的期待感「倒吃甘蔗」，關鍵零組件供應商本季出貨量約600萬至700萬件，有機會愈來愈甜。
不過，元富投顧認為，廣達短期營運受到NB出貨疲軟影響，本季營收規模恐下滑，是股價表現的潛在風險，投資人可逢壓回再進場。