永豐期貨台指選擇權盤後－長黑吞噬 調節賣壓出籠
2009/04/17 20:34 鉅亨網
【鉅亨網資料中心．整理】◆盤勢分析
◎「大盤走勢」：
週四美股仍是全面收紅，但台股來到6000點市場開 始近關情怯，於週五獲利了結賣壓大幅出籠。籌碼面呈 現土洋對作的情況，本土法人轉買為賣，而外資仍逆勢 大買104億元，使得最終三大法人合計買超88.49億元。 終場指數大跌241點，以5755點作收，重挫幅度達4.03% ，成交量激增至2244.03億元，為一年以來的最大量。 台股週線在連七紅之後，本週轉收黑k棒，週kd在高檔 區向上差距縮小，日kd更是出現死亡交叉的情況，短線 台股恐將陷入震盪。
◎「期貨走勢」：
台指期週五大跌222點，收在5775點。就價差方面 來分析，四大期指轉為正價差格局，五月台指期正價差 19.62點，電子期正價差0.53點，金融期正價差3.91點 ，四月摩台期正價
台指期來到近期的獲利滿足點，多方向上追價意願 不大，早盤指數維持在6000點之上橫向狹幅震盪整理， 而從午盤開始，金融與電子獲利了結賣壓大幅出籠，空 方氣燄轉為強盛，台指期開始急殺，在向下跌破五日線 後，第二波停損賣壓湧出，指數盤中一度重挫三百餘點 ，貫破4700點整數大關，但多方極力力守十日均線，部 份低接買盤開始進場承接，使得指數於尾盤有小幅度拉 回，單日跌幅仍達3.7%，日線收長黑，將過去一週以來 的紅k吞噬，加上日kd於高檔進行死亡交叉，多方恐不 再有相對優勢，短線盤勢陷入震盪機會大增，建議維持 區間靈活操作為主。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交 易人持續調節淨多單566口，目前總部位降至淨多單 13,098口，特定法人則是積極佈局淨多單3,104口，目 前淨多單增至15,278口；三大法人週四於期貨市場調節 淨多單2,337口，目前淨多單總部位降至8,401口，法人 佈局有轉為保守的趨勢。
◎「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，五月份買權集中在6200 ～6400點；賣權部份集中在5400～5500點。另就未平倉 量來分析，五月份買權OI增至182,275口，主要增加的 序列在最價外的6400點，而最大序列向上來到6200點， 水位為24,435口；而賣權的OI升至244,823口，主要增 加的序列在5600點，而最大序列來到5400點，水位為 19,288口。未平倉量put/call ratio持平在1.23，籌碼 面變化不大。在隱含波動率方面，五月份的買權平均隱 含波動率由33.46升至37.07，賣權平均隱含波動率由 37.72升至41.45，指數大跌後，多空對於後市態度仍相 對分歧，雙方皆有積極進場佈局的現象，選擇權操作上 買權多頭價差部位仍可續抱，逢高可轉為空頭價差進行 靈活操作。