平衡基金近2年規模成長逾9成 稱霸
2016-09-06 11:54:41 經濟日報 記者葉子菁
近二年在Fed升息疑慮、油價、英國脫歐、中國經濟等變數增多下，金融市場瞬息萬變，在此趨勢下，強調風險管理的基金類型大行其道，根據投信投顧公會統計，近二年平衡型基金規模由472億元攀升到919億元，大幅成長94.7%，增加幅度稱霸各類型基金。
法人表示，第4季全球面臨的變數更多，平衡型基金因採股債彈性調配，可分散市場風險，就市場而論，又以評價在相對低檔的歐洲市場後市相對看好，因此，台新投信特別推出「台新歐洲動態平衡基金」，將於9/20開始募集。
台新歐洲動態平衡基金經理人王昱如指出，就歐股後市分析，2015年歐元區在低油價與歐元貶值的帶動下，增長1.6%，優於預期，其中，先前債務問題嚴重的西班牙經濟成長高達3.2%，義大利亦回復到正成長；2016年即使在英國脫歐事件干擾下，Barclays預估歐元區經濟成長可達1.5%，與美國相去不遠，歐元區整體經濟已回到金融海嘯前水準，平均薪資年成長3%。
另外，歐元區PMI表現持穩，未受英國脫歐影響，就業狀況持續好轉，Morgan Stanley上修歐股企業獲利，預估未來12個月歐股獲利將成長8.5%。
在歐債方面，王昱如指出，英國脫歐公投後，市場預期脫歐將使ECB 及BOE兩大央行擴大寬鬆，如在8/4 BOE已推出寬鬆政策，包括：利率從0.5%降至0.25%，為2009年3月以來首次；未來六個月內購買600億英鎊公債；未來十八個月購買100億英鎊公司債等。
在ECB方面，市場預期9月或將宣布延長2017年3月到期的QE，歐洲公債利率彈升風險較美國公債為低，將帶動歐洲投資級債與高收益債走勢。