美將升息 優選高股息基金
2017-03-14 03:09:31 經濟日報 記者徐念慈／台北報導
美國聯準會3月升息明確，需留意美股潛在調節壓力。法人表示，看好高股利股票在修正過程中，股息收益能夠提供下檔保護，有機會發揮跟漲與抗跌的效果與適合長期持有，建議投資人可優選納入高股利個股的基金。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華．波克指出，回顧過去20年，美國高股利股票年化報酬率達10.5%、優於史坦普500指數上漲7.5%表現，主要就是受惠穩定的股利分派特性，當市場波動升高之際，多有相對平穩的股價走勢，適合作為長期的核心配置。此外，隨聯準會升息路線明朗，景氣循環類股有機會擔綱主流，現階段看好與公債負相關、受惠政策作多題材的金融、工業、以及商品類股的投資機會。
第一金投信表示，從長期投資角度而言，高股息的股票或REITs資產，表現遠勝於整體股票市場。以2000~2017年1月為止，S&P 500高股息資產的累計漲幅達到217%，同期間，S&P 500指數漲幅僅55%；北美REITs漲幅為541%，勝過美國聯邦住宅金融管理局房價指數77%的表現。
日盛全球抗暖化基金經理人馮紹榮表示，美國經濟擴張速度有增溫的現象，加強投資人對於股市基本面的信心，升息亦代表著景氣擴張穩健，會伴隨著企業獲利成長，在升息循環下，高股息相關個股在股利發放的表現將會優於股價的表現。