【時報記者張涵婷台北報導】美林證券昨(20)日才喊進IC基板廠景碩 (3189) ，外資圈馬上出現不同看法，花旗環球亞太半導體首席分析師陸行之認為景碩股價已經漲多，調降評等至賣出，目標價也由70元降至60元，將景碩移出首買標的，另外，亞太半導體族群以及封測族群的加碼評等將調降至中立。但為了反映景碩優於預期的第二季EPS1.19元，陸行之分別調升2009年、2010年的EPS至4、4.12元。
景碩股價自今年低點已經回彈100%，漲幅更是超前大盤80%，陸行之認為股價已經漲多，調降評等至賣出。另外指出，景碩在可程式邏輯元件(PLD)以及現場可程式化門陣列(FPGA)的主要客戶，對於第三季的業績都保守預估，因為3G基地台的部屬速度放慢，IC需求也趨緩。
除此之外，根據花旗環球的調查，09年下半年的全球手機需求能見度不佳，陸行之認為，景碩的手機IC客戶也可能會受到波及，聯發科 (2454) 雖然在新興市場不斷搶下市佔率，但並非景碩的客戶。
景碩今日股價開高走低，收在71.3元，跌幅約2.45%。陸行之預估，景碩第三季淨銷售為31.63億元，毛利率為33%。
美林證券亞太區首席半導體分析師昨日表示，景碩目前價值誘人、庫存修正的風險小，目標價由73.6元調升至88.3元，EPS則調升至6.6元。