旺季到 可成、巨騰出貨大增
【經濟日報╱記者李立達／台北報導】 2009.08.14 04:10 am
筆記型電腦旺季從本月下旬啟動，鎂鋁機殼大廠可成（2474）受蘋果、惠普等訂單加持，法人估計，可成9月成長幅度將超過三成，且第四季業績將創歷史新高；巨騰（9136）與仁寶合資的巨寶，第三季出貨也可望倍增。
美國「商業周刊」大篇幅報導，蘋果（Apple）市值7月開始已超越Google，將挑戰科技股龍頭，帶動蘋果概念股昨天股價活繃亂跳，鴻海（2317）、廣達（2382）均收紅，增添可成等零組件廠利多行情。
可成7月合併營收13.51億元，月增率0.8%，市場評估，在7月營收持平的利空消除後，未來數月至明年的利多消息將會不斷。
元大投顧指出，可成是多家NB的代工廠，第三季末新機種的鎂鋁機殼首選廠，出貨將逐月拉高11月，且預估9月營收月增率將出現超過三成的爆炸性成長，第四季可望季增26%，達60.89億元。
可成董事長洪水樹日前已預告，下半年產業走向將是喜劇收場，且較上半年有大幅成長。
法人指出，可成是蘋果MacBook的主要供應商，蘋果預計8月下旬起陸續換機，蘋果零組件廠透露，單月出貨量將衝達40至50萬台。
NB機殼類股昨日聯袂翻紅，可成終場收93.4元，漲4.9元，漲幅達5.54%，成交量2.82萬張，投信連兩買，買超1,287張；巨寶（9136）以漲停價38.15元作收，漲2.45元，投信已連四買；鴻準（2354）漲1.9元，收84.1元。
法人評估，巨騰下半年受惠惠普、戴爾、東芝及聯想等四大客戶新機種均於第三季末上市，帶動第三季出貨量季增率將達三成，下半年業績較上半年成長達五成。
群益證券指出，巨騰與仁寶合資的巨寶，經營順利，第三季營收成長將超過一倍，營收達3,000萬美元。
群益證券評估，金屬機殼毛利率較佳，將帶動巨騰毛利率止穩，全年毛利率將達17.2%。
鴻準（2354）7月營收營收達97.52億元，月增率10.5%，較鎂鋁機殼同業表現佳。外資摩根士丹利分析，鴻準7月營收符合預期，成長主因遊戲機組裝及鎂鋁機殼業績成長。摩根士丹利評估，鴻準業績將持續拉高，第三季的業績季增率將達9%。
鴻海切入NB代工… 機殼廠嚐到轉單甜頭
鴻海切入NB代工領域後，檯面上四大代工廠均表示競爭難免，檯面下商戰經常採用的採購杯葛，更已積極進行。從今年下半年開始，受惠代工廠轉單效應的「非鴻海概念股」，已經成型。
鴻海積極備戰，不但向一線NB代工廠搶研發人才，也積極向蘋果、惠普、戴爾等大廠招手，全力爭取訂單，期待NB業績能早日展現，顯然鴻海切入NB的決心不變。
面對鴻海大軍來襲，廣達、仁寶、緯創與英業達也積極備戰，包括加快垂直整合腳步，透過具優勢的研發能力，推新技術，且各廠均要求旗下採購單位，將訂單轉向非鴻海陣營的零組件，包括機殼、散熱模組等均可望受惠，其中機殼成本較高，也被市場視為非鴻海概念股的主要受惠廠商。
【2009/08/14 經濟日報】@ http://udn.com/