12營收健兒 走勢穩健
【經濟日報╱記者溫建勳／台北報導】 2009.08.27 04:17 am
鑒於台化（1326）繳出超乎預期的半年報，摩根大通預期南亞（1303）的半年報可能追隨台化，因而將南亞的投資評等從「劣於大盤」，連跳兩級升為「優於大盤」，目標價也從34元調升至52元，調幅達到52% 。
台化日前公布第二季每股稅後純益（EPS）2.02元，令諸多法人驚艷，先前不少外資擔心中東輕裂廠的新開產能，早已唱衰塑化股多時，如今眼見預估有落差，紛紛調高台塑等相關各股目標價。
摩根大通指出，調升南亞評等有兩大因素。
第一，第三季乙二醇（EG）報價不至於再像第二季低迷，第四季將逐步進入傳統的EG旺季。
第二，隨著記憶體市況回升，南亞不再需要提列南科、華亞科等子公司的投資損失。因此，摩根大通認為南亞第三、四季稅後純益可望各賺進63億元、40億元。
摩根大通預估南亞今年每股稅後純益（EPS）為0.95元，昨（26）日上調為1.59元，調整幅度為68%。
摩根大通此舉，似也說明塑化產業變化迅速，任何的研究預估值，都可能在短時間之內改變。
【2009/08/27 經濟日報】@ http://udn.com/