日本央行態度改變令日圓遽升，台股重挫，注意投信結帳壓力


2022年12月20日 週二 下午1:48


【財訊快報／方亞申】台股受到美股持續下跌影響，週二開低震盪，又遇到日本央行微調殖利率曲線，日圓升值超過2%，日股大跌、台股跟著重挫，權值股台積電(2330)帶頭，電子股幾乎全倒，傳產股僅鋼鐵股表現強，金融股也走低，指數終場下跌263.29點，收在14170.03點，成交量為2636.74億元，台股出現長黑，並跌破半年線，除外資外，宜小心國內投信反作帳。 美股第四個交易日下跌，影響台股週二開低，但最重要是日本央行週二貨幣政策，決議利率按兵不動，但調整殖利率曲線控制(YCC)計畫，此舉震驚市場，帶動日圓強力升值2%。日銀將允許日本10年期公債殖利率最高升至約0.5%，高於目前的 0.25%。日銀將殖利率目標保持在0%附近不變，並讓短期利率保持在-0.1%。日銀還宣布將「大幅」擴大購債計畫，從目前的每月7.3兆日圓擴增為9兆日圓。日本央行調高殖利率曲線，代表一向借貸幾乎是零利率情況將略為調升1碼，過去全球不少基金就是透過借出零利率日本資金進行全球投資，如今調升對於全球資本市場影響有多大值得觀察。率先反應是日圓馬上從137兌1美元升值到133左右兌1美元，也影響美元指數，美國期貨盤前也是下跌，在美國通膨降低中，眼見持續調升利率幅度將較有限，但遇到日圓此走勢，要注意全球資金移動。年底將至，幾乎各大投行對於美國明年景氣大多較保守看法，甚至認為經濟衰退勢在必行，企業獲利成長有限。

而這次那指表現最弱勢，包括蘋果及特斯拉，而那指K線連5黑，已接近今年低點，再下去就是看1萬點支撐；標普也跌破季線，可能要在測試3600點支撐；道瓊較強，看看是否能再站穩年線32840點。費半指數則看季線2520點支撐。

歐股短線要看美股臉色，亞洲日本貨幣政策微調收錢，但中國則持續放錢，主要是疫情急速擴散，幾乎已無法統計確診數字，北部嚴重，宜小心移轉至南部，尤其年節將至，擴散速度加快，這是開放代價，重點是要多久時間？勢將影響經濟發展，深滬股市正在力守季線。韓國股市其實反映日圓升值並不激烈。

但台股原本外資12月就轉為賣超超過300億元，市場無外資支援，權值股就不容易表現，電子權值股台積電、聯發科(2454)都下跌，尤其台積電在享受巴菲特買股溢價後拉回，股價率先跌破半年線；使得日月光(3711)股價也受影響，強勢的矽智財族群在創意(3443)創新高後急速拉回，包括世芯(3661)、M31(6643)、晶心科(6533)都都出現長黑，頗有投信反作帳味道。最明顯法人賣出的就是削減資本支出的ABF欣興(3037)大跌，南電(8046)及景碩(3189)也被拖累，進而影響投信持有多的健策(3653)、嘉澤(3533)、AES(6781)跟跌。此外權值股國巨(2327)、廣達(2382)、大立光(3008)以及高價股都受波及下跌。其他IC設計族群幾乎全軍覆沒。原本強勢的板卡的青雲(5386)、撼訊(6150)、華擎(3515)、麗臺(2465)也走低。

倒是傳產股鋼鐵及航運股較為吸金，鋼鐵股華新(1605)、中鋼(2002)、燁輝(2023)、威致(2028)、佳大(2033)以及航運以散裝為主的裕民(2606)、新興(2605)、慧洋(2637)、中航(2612)等走強，其他如觀光餐飲、食品漲跌互見。金融股則有見到政策護盤影子，三商銀、兆豐金(2886)、國泰金(2882)、富邦金(2881)等相對抗跌。

基本上外資放假去又遇到日本央行對貨幣政策態度改變，權值股低檔買盤較虛，14000點支撐待考驗。而往年12月都是非電子股表現強過電子，操作上可注意。