後ECFA時代，中概股展開質變
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我曾於7/3經濟日報提出，ECFA為台灣金融業找出路，得到「WTO Plus」的待遇，未來只要在大陸設點經營一年，同時有獲利，就可申辦台資企業人民幣業務。目前已有彰銀等七家登陸設辦事處，彰銀、合庫、第一銀、土銀又被核准至設立中國分行，而中國銀行也傳出有意與兆豐銀等簽合作備忘錄MOU，本波金融股多頭指標在於百年老店彰銀的大轉變！
從來沒有一個產業的股價被壓抑長達20年之久，金融股此次在後ECFA到中國「挖金礦」，就好比擱淺的鯨魚回到大海中，開始了長線大多頭行情的想像力！
金融T股強過A、B、H股
從前兩岸三地股票的強弱關係是A股>B股>H股>T(Taiwan)股，工商銀行2006年10月掛牌時，台灣投資人要跑到香港「加價」才搶的到。中國農民銀行(601288.SS)這次7/15掛牌為全球最大IPO案，確讓大家失望，這是物極必反的鐵律。農行A股2.68人民幣，只有淨值的1.3倍，比起中國其他金融股平均低了不少，同樣吸引大批資金搶進，排擠效應也讓陸股破底，讓當時不少預測Q2為搶進陸股好時機的專家全部跌破眼鏡。
7/15農民銀行A股掛牌，股價最高只到2.74人民幣，7/16還下跌收2.69，與IPO的2.68差不多，不僅沒有蜜月行情，還拖累上證指數。H股在7/16香港掛牌，表現也平平，3.2港幣掛牌，只收3.27而已。反觀7/15除息0.3元的彰銀(2801)卻大漲2.2%，一天就成功填息，7/16最高更來到17.4元，完成兩年大底部，頸線16.7元正式突破，引動台灣金融股漲勢，包括合庫(5854)、華南金(2880)、開發金(2883)與郭炎積極入主的中信金(2891)，以及持有彰銀22.55%股權的台新金(2887)都大漲。另一檔大漲的是低價金融股台企銀(2834)，淨值10.8元，7/16大漲突破十年線反壓，此股線型如同彰銀第二，上半年自結稅前EPS 0.22元，還含權0.4元，目前才9.51元。2003年台企銀逾放比10%，如今降到1.74%；當時呆帳覆蓋率17.2%，如今回穩到57.5%。許多台灣金融股體質轉佳，但股價仍在歷史的低點，連票面都不到的超低價。
京城銀(2809)因為前高盛集團亞洲區副董事長宋學仁參與5億私募可轉債，引發股價一波急漲，但公司短線並無偉大獲利可言，近日都創下3年新高價。20年風水輪流轉，可得好好把握台灣金融股長線大翻身的好時機！
中概與電子質變股
近期長江流域爆發洪水，俄羅斯也鬧乾旱，天災不斷讓小麥、黃豆及玉米價格在7/14~7/16短短三個交易日分別大漲11%、3.9%、3.4%，農糧大廠Potash(POT.US)、Monsanto(MON.US)股價走勢強勁，激勵農金概念股東鹼(1708)在7/16衝上漲停，惠光(6508)漲幅也高達5%，但觀察上述兩家國際廠線型上都屬跌深反彈，我認為僅是短線題材，長線仍以ECFA造成的中概質變股為主流。
除了潤泰全(2915)、潤泰新(9945)、櫻花(9911)…等內需消費通路股外，經濟高度成長讓中國政府及百姓對於醫療體制、設備與保健的要求也將逐步提升。根據IMS資料顯示，中國2013年藥品產值將從2007年的120億美元成長至400億美元以上，CAGR將近25%，市場排名躍升至第3名；保健食品與醫療美容市場同樣維持高度成長，以用大潤發通路前進中國的中天(4128)…等值得留意。
先前iPad與iPhone 4熱賣讓Apple股價衝至279.01美元歷史高點，但天線收訊問題引發危機，還要開記者會宣布解決方案，反而告Apple的宏達電(2498)以1元之差，7/16登上股王寶座。同樣告過Apple的公司，還有擁有多項觸控專利的義隆電(2458)，Q1觸控產品佔營收比重已提升至近3成，2008年底從14.55元炒到2009年5月的69.5元，已休息長達14個月之久，6月營收5.84億連續三月創新高，似乎40~45元的長線打底結束。目前台股正於7600~7700點整理，注意短中長投資組合的新配置，勿錯過台股長線大行情。