下半年業績掛保證 靜待大盤止穩買點現2010年08月01日蘋果日報
【張家豪╱台北報導】台股重量級法說會第1階段結束，台積電（2330）、宏達電（2498）、友達（2409）、力成（6239）等均繳出亮麗成績。儘管第3季旺季不旺與存貨調整的雜音不斷，但法人認為，法說結果透露下半年企業獲利審慎中帶樂觀，待短線疑慮消化過後，台股即可撥雲見日。
審慎樂觀
受歐洲需求疲弱，以及存貨水位上揚的雜音干擾，上周重量級個股法說會未能帶來鼓舞作用。第2季獲利亮眼，且下半年營運展望正面的公司如台積電、華晶科（3059）、欣興（3037）、景碩（3189）、聯詠（3034）等，因多方追價意願不高下，股價欲振乏力。
大盤人氣尚未潰散
元富投顧總經理劉坤錫表示，下半年雖然進入傳統旺季，但歐洲市場的PC（Personal Computer，個人電腦）買氣不明，上游IC（Integrated Circuit，積體電路）亦先行砍單，市場紛紛解讀，第2季為今年營運高峰。
他認為，部分產業定單能見度不高，以及7、8月的庫存調整壓力，都影響投資人追價意願。存貨調整何時結束？以及8、9月的返校開學潮需求是否發酵？將是現階段觀察重點。
消費旺季仍可期待
不過，從上周3大法人動向顯示，外資持續買超台股達168億元，大盤日成交量破千億元，顯示人氣尚未潰散。法說行情是否失靈？還不到蓋棺論定的時候。
台灣工銀投信投資處副總經理康孝莊表示，許多個股在第2季提前反應上半年財報利多，財報公布後，股價陷入高檔震盪，短線箱型整理機會高。
然而，美股企業對下半年展望樂觀，對台股具有拉抬作用，電子類股在適度拉回修正後，仍將重返盤面主流。
康孝莊建議，投資人應先行做好承接優質標的的準備，電子股中，優先配置第2季獲利成長，同時受益於消費旺季產業。例如：市場呼聲高的智慧型手機與遊戲機，後者下半年因微軟Kincet問市，銷售量上看300萬台，上游光碟機、鏡頭和散熱模組等零組件供應商可望受惠。
利基型族群受矚目
國票證券副總經理張智超表示，具新產品優勢的手機、遊戲機和IC基板等關鍵零組件，買氣旺，未來表現將勝過PC代工。至於上游半導體，因為晶圓代工如：台積電、聯電（2303）競爭力強、供應吃緊，受PC需求疲弱的影響有限，投資價值優於封測和IC設計。
除此之外，張智超點名，連接器廠信錦（1582）、被動元件九豪（6127）等，因接獲新產品定單、市佔率提升，或因為缺貨而醞釀漲價題材的利基型族群，第3季營收將逐月成長，同樣是可供留意的標的。
12檔法說行情股穩中透堅股

*註：為法人預估
資料來源：公開資訊觀測站、法人