法人觀點：台股上半年勁揚逾28%，保德信投信看好AI續擔綱下半年行情要角
2024/07/01 10:05 財訊快報／記者劉居全報導
台股上週五開平走高，收盤指數上漲126.27點，漲幅0.55%，收在23032.25點，受到美股影響且大盤近期快速衝高，上週指數出現回檔，週線下跌221.14點，跌幅-0.95%，單週平均日均量4729.24億元。回顧第二季台股強彈2737.8點，單季漲幅13.49%，而上半年加權指數漲幅高達28.45%，在全球主要指數中漲幅僅次於費城半導體指數，大漲5101.44點，其中晶圓龍頭大廠貢獻約2300點漲點。
三大法人動向方面，上週僅有投信法人站在買方，回補200.93億元，外資與資營商分別調節699.52億元、128.72億元，其中外資賣超金額為今年單週第三大，三大法人上週合計減碼627.31億元。至於統計今年上半年法人資金，外資買超728.69億元，投信更是在ETF的加持下，大舉加碼台股3840.14億元，僅有自營商調節1757.56億元，三大法人上半年資金淨流入2811.28億元。
PGIM保德信中小型股基金經理人柯鴻旼表示，生成式AI題材驅動台股今年在權值股的帶動之下，強彈超過28%，若單看電子指數上半年漲幅更是高達38.8%，高出大盤10個百分點之多，預料AI主軸將持續貫穿下半年台股投資，惟目前大盤來到相對高檔，且進入市場等待獲利面的空窗期，出現漲勢暫歇回檔的機率上升，不過看好明年AI應用面持續發酵，特別是AI PC、AI手機滲透率有望自明年加速成長，加上ETF等資金活水持續進場，若遇到指數拉回反而是加碼台股的好時機。
值得注意的是，進入7月之後將迎接除權息旺季到來，柯鴻旼分析，統計台股上市櫃公司將陸續發放總計超過2900億元現金股息，目前已宣告7月有超過40檔股票將除息，平均3%股利率，有望替市場注入資金活水。
至於外部因素，柯鴻旼指出，聯準會降息動向以及美國總統大選前的投資情緒，將影響下半年的台股表現，目前市場等待本週美國公布5月個人消費支出物價指數(PCE)，市場預期年增率將由4月的2.8%下滑至2.6%，核心PCE亦可望降至38月低點，有利於強化聯準會的降息預期；至於美國總統首場辯論會展開，代表美國大選開始升溫，預期將成為短線影響投資情緒的因子之一。
選股方面，柯鴻旼建議，由於台股中長線展望依舊正向，AI供應鏈仍為重點主軸，特別是先進封裝與邊緣AI，建議挑選低基期成長股，高息股也是值得留意的選股方向，至於非電族群可聚焦生技產業中的生技醫療、矽水膠隱形眼鏡，與腳踏車，以及部分金融股等。