展望牛年 全球景氣不明 選股跟政策走
2009-01-31 工商時報 【李淑惠／台北報導】
台股21日封關，加權指數以4,247點收市，較前一年度大跌44.5％；展望牛年，由於休市時間美股有多家重量級公司公布財報，加上全球景氣仍處於不明階段，因此新春開紅盤台股將狹幅盤中區間游走。投資專家建議，具有急單效應的科技股、中概內需股、傳產中的水泥股、高殖利率官股等可作為牛年布局重點。
施羅德樂活中小基金經理人暨分析師陳朝燈表示，從線型來看，台股並未跌破去年11月21日的前波低點3,955點，新春開紅盤，台股有機會在狹幅盤中區間游走。此外，美國進入超級財報週，財報利空訊息不排除會牽動另一波台股修正。
陳朝燈認為，第一季選股方向為「沒有概念股，只有政策股」、第二季「沒有夢想股，只有實踐股」，跟著政府刺激經濟的方向選股，同時尋找實際受惠的公司，現階段來看，較看好生技、消費、內需，及部分具有急單效應的IC設計與面板股。
日盛投信基金管理部協理沈建宏表示，農曆年假期間，美國將進入企業密集財報週，1月底2月初美國的經濟數據也是市場關注焦點，而農曆年後中國市場庫存回補效應以及復工狀況等因素，都將會影響長假後台股的開盤表現。
沈建宏分析，元月分台股表現區間盤整，整月下跌343.25點，跌幅達7.48％，高低點相差547.23點，成交量萎縮，顯示市場觀望氣氛濃厚，盤勢盤整待變，農曆年後觀察是否延續熊市反彈。
沈建宏表示，選股上以股票流動性以及競爭性較佳的績優大型權值股為主，電子傳產均衡佈局，電子產業以景氣能見度較佳的Smart Phone供應鏈、Notebook組裝與零組件、受惠歐巴馬新政的網通產業，以及遊戲產業為主，傳統產業以受惠基礎建設的水泥，搭配受惠中國內需的食品股與中國通路股等。
凱基投信協理林肇基指出，休市期間，全球景氣變數還是相當大，因此長線來看，對牛年的股市表現並不樂觀，下半年較有機會見到高點。至於在選股上，電子股以具有急單效應的個股為主，此外在保守氣氛之下，高殖利率的官股也可望獲得青睞，而兩岸相關的中概內需股，也可列為選股主軸。