振興方案帶動需求
今日媒體刊出中國旅遊局前副局長在政協開會表示，將推動「北京百萬人赴台旅遊專案」，商機上看500億元，使得3月5日鳳凰（5706）、國賓（2704）開盤就跳空漲停，帶動多檔觀光股呈現噴出架勢。本波台股相對抗跌，與未來兩岸氣氛趨向和緩大有關係，觀光只是引爆點。如果再看中國家電下鄉為台灣面板業帶來的去化庫存效應，例如友達（2409）就因為急單效應，今年將至少釋出1500個職缺；鴻海（2317）董事長郭台銘也一改先前「景氣將壞3倍」的看法，增加中國生產線員工約5%等，這些都是因為中國帶動。
很明顯的，中國是景氣復甦的發動機，包括振興十大產業、家電下鄉，以及具草根性的山寨文化，帶動台灣電子業關鍵零組件的供應鏈，形成推升台股上攻的強勁力道。更甚者，中國經濟脈動影響擴散到全球，3月4日歐美股市大漲，主因是市場認為溫家寶將在3月的人大、政協兩會中更大力「保8」，原物料需求將明顯提升，帶動相關類股表現強勢。與原物料相關性高的巴西股市大漲5.3%，美股的美國鋼鐵大漲10%、美國鋁業大漲12.8%，都充分反映對中國景氣的信心！
外資改口看多中國
中國經濟的熱度，連過去最看空的外資分析師，如陶冬，改口看好，只剩謝國忠還沒翻多。中國PMI（Purchase Management Index，製造業採購經理人指數）已連續3個月上升，給市場強大信心，中國水泥股如冀東水泥（000401.SS）波段大漲229%、華新水泥（600801.SS）波段大漲192%、祁連山（600720.SS）波段大漲223%等，帶動台股的台泥（1101）、亞泥（1102）開始推升。中國內需熱度增溫，過去分析過的指標股潤泰全（2915）再創波段新高；益航（2601）突破5個月的箱型整理區，不只因波羅的海運價指數持續漲，反映轉投資大洋百貨題材。
按照溫家寶的「三保」原則：「保8、保增長、保就業」，要新增900萬個就業機會、失業率4.6%以下、CPI（Consumer Price Index，消費者物價指數）在4%左右。近來亞洲貨幣競相貶值，我們該慶幸人民幣匯率相對穩定，否則35.3元的「彭淮南關卡」恐怕會守不住。而行政院終於拍板整併DRAM（Dynamic Random Access Memory，動態隨機存取記憶體）案，由宣明智擔任籌備期召集人來主導，這是DRAM短線題材，但我仍建議選股仍要留意接下來反映基本面的脈動。