瑞銀論壇 外資愛上資產股
明參訪內湖南港建案 看好下半年陸資效應
2009年06月16日蘋果日報
【張家豪╱台北報導】瑞銀證券一年一度的台灣投資論壇昨日正式展開，雖然今年僅邀集了近45家企業，規模不若往年，不過，時值6月迎接下半年傳統旺季開端，因此報名仍相當踴躍。昨日出席的機構投資人超過200位，與受邀企業進行為期2天、100多場的一對一會議。
參與踴躍
此次台灣投資論壇，除了維持往年以科技業為重心的特色外，更重要的是新增傳統產業的分析，尤其是資產題材。而這恰好也與今年論壇主題「當機會來敲門」相契合，所謂的「機會」，指的就是兩岸經貿開放。同時為滿足客戶需求，瑞銀證券明日還將帶領與會的機構投資人，進行一場「資產之旅」，參訪鄰近的內湖與南港等建案。
瑞銀證券台股研究部主管董成康認為：「全球經濟情勢已趨穩定，台灣科技業也逐漸走向復甦之路，但步調會比市場預期稍微緩慢。主要是因為電子業定單題材已在第2季發酵，拉高了上半年的基期，同時，經濟仍舊疲弱，而且在微軟新款作業系統Windows 7推出前夕，買氣恐陷入觀望。」
瑞銀證券預估，今年全球經濟成長率為-0.9%，明年回復至正成長，達2.6%。由於台灣以出口為導向的經濟，董成康預期，科技業明年將受惠於全球經濟成長，企業獲利大為改善。
資產股評價向上調升
這次受邀的上市、櫃公司，電子業方面有半導體廠日月光（2311）、聯發科（2454）、DRAM（Dynamic Random Access Memory，動能隨機存取記憶體）廠南科（2408）、華亞科（3474）、筆記型電腦族群宏碁（2353）、廣達（2382）等、手機大廠宏達電（2498）、面板廠商友達（2409）、奇美電（3009），其餘產業還有金控業者台新金（2887）、新光金（2888）、第一金（2892）、元大金（2885）、傳產股台泥（1101）遠紡（1402）、台肥（1722）、統一（1216）等。
瑞銀證券傳統產業分析師鍾朝安說：「外資法人對兩岸經貿開放的情況，其實不如大家想像中那麼熟悉。所以就兩岸題材，未來仍有著墨的空間。」兩岸題材重點主要包括：空運直航、擴大陸客來台觀光、陸資投資台灣企業和房地產，以及金融監理備忘錄（Memorandum of Understanding，MOU）。
早在6月初，瑞銀對於資產股評價，已經由「短期看好」上調為「長期看好」。鍾朝安表示，陸資會在下半年來台，將推升未來12個月內台灣商用不動產需求，因此格外看好目前擁有土地資產開發題材的企業，而勝過於單純的營建業者。
台股目標維持7500點
鍾朝安認為，資產類股短期股價面臨獲利了結賣壓影響，波動性較大，可等待拉回再行布局。而就台股來說，董成康強調維持7500點目標不變。
根據規劃，董成康今日會後將率領研究團隊，包括半導體分析師程正樺、電子下游硬體分析師謝宗文、金融產業分析師李懿璇等人，針對企業釋出的下半年景氣作出說明。而行政院長劉兆玄更將於今日的午餐會中，發表兩岸政策的專題演講。