【撰文：林成蔭】
新iPhone、Windows 10、壓力感測、Type-C高速傳輸介面是第3季的4大熱點，相關廠商成長動能添加柴火，是值得留意的業績股。
為了迎接一年一度從開學、聖誕節到新年的消費旺季，各大品牌廠無不推出明星產品搶攻消費者的荷包，特別是今年上半年因為諸多因素，導致買氣不如預期，下半年變數減少後，廠商為了業績目標卯足勁衝刺，第3季將是科技大咖兵家必爭之地。
目前以蘋果（Apple） 的新iPhone最受矚目，市場上已經出現眾多對規格的猜測，相關供應鏈廠商營收開始走高，感覺到拉貨的力道； 其次， 微軟（Microsoft） 的新作業系統Windows 10也將問世，接觸過測試版的玩家給予佳評，可能是微軟大翻身的機會；而號稱將顛覆硬體界的Type–C高速傳輸介面獲得蘋果、Google等大廠採用，今年將是起飛年。
熱點1：新款 iPhone 上市
鴻準、可成優先受惠
新款iPhone是第3季影響台股的重量級題材，主要是因為對供應鏈業者業績成長影響明顯。根據市場訊息，新款iPhone有4.7吋和5.5吋兩款機種，將在9月上市，今年出貨目標是8500至9000萬支，高於2014年iPhone 6的7000到8000萬支銷售量，可見蘋果對自家產品充滿信心。短期內，蘋果財報低於預期，引發蘋概股修正，是擇機布局時機。
華南永昌投顧研究經理張志華指出，新款iPhone採用的處理器由A8提升到A9， 台積電（2330）是主要代工廠。值得留意的是，新款iPhone使用較好的金屬機殼，因為原有的iPhone 6背蓋上下各有兩條白色的塑膠線，改善無線傳輸速度與通話品質，但影響造型美觀，蘋果已經開發一種新型仿陽極氧化金屬材料作為表層，不會干擾到通過該材料的無線訊號， 可隱藏天線邊界， 鴻準（2354） 和可成（2474）是首要受惠廠商。
→ 台積電130元逢低布局
台積電在7月法說會中公布上半年財報，EPS 3.06元， 略優於市場預期。但提及因半導體生產鏈庫存去化速度緩慢、新興市場需求受強勢美元影響趨於疲弱，因此下修半導體市場年增率由4%至3%，晶圓代工市場年增率由10%下修至6%，下半年旺季效應不明顯，但高階的16、10奈米製程進度符合預期，貢獻度在第4季將放大，預估2015全年EPS 11.9元，逢低可於130元上下布局。
→ 鴻準95元擇機進場
鴻準的營收金屬機殼約占68%、散熱產品約占16%、遊戲機產品約占16%，產品線遍及iPhone 全系列（不含iPhone5C）金屬機殼產品，現正逐漸將營運重心轉移至金屬機殼，在2015年將增加1千台CNC機台，整體CNC機台數至2015年底將為1萬7千台，突顯出鴻準對未來蘋果訂單的樂觀看法。
主要是因為同集團的鴻海（2317）緊緊掌握住iPhone系列訂單，未來供貨比重變數低， 相對競爭對手可成和鎧勝（5264） 有利，2015年EPS可達9.7元，營運動能較預期強勁，可於95元擇機進場。
熱點2：壓力感測應用擴大
正崴、大立光、鴻海可留意
工研院知識經濟與競爭力中心首席研究員陳清文指出，新款iPhone的人機界面持續改革， 更加貼心。壓力感測（Force Touch） 技術已應用在新MacBook和Apple Watch，年底前相關應用程式將陸續出籠， 中國廠商也將大量採用。台廠當中，正崴（2392）是壓力感測器模組代工廠，F-TPK 宸鴻（3673）、F-GIS 業成（6456）則是壓力感測貼合供應商，可望受惠。
→ 正崴45元低檔有限
以生產連接器和連接線起家的正崴，手機連接器和連接線占總營收5∼6成，消費性電子連接器和連接線占2∼3成，其餘為NB連接器和連接線等。正崴是新iPhone的壓力感測元件模組代工廠，壓力感測原理是使用者手指觸控力道越大，按壓在面板上的面積就會越大，藉此判斷按壓的壓力深淺，出貨量會自6月起逐月增加，第3季營收將呈現明顯成長，第4季進入高峰，2015年預估EPS 4.3元，進入成長期，45元上下低檔有限。
http://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=http://uc.udn.com.tw/photo/2015/08/07/draft/1188212.jpg&sl=W&fw=750
張志華則分析，iPhone 5和iPhone 6的鏡頭畫素沒有提升，加上iPhone 6的鏡頭突出部分必須改善，新iPhone的後鏡頭畫素可望升級到1200萬，前鏡頭為500萬畫素，雙鏡頭也是新iPhone可能採用的結構，宏達電（2498） 的M8和華為已經使用過，市場評語不錯，如果成真，鏡頭使用量從2顆變成3顆，等於用量增加50%，終端產品的鏡頭越用越多，畫素越用越高，大立光（3008）為大贏家；組裝代工部分，鴻海仍是主要代工廠。
→ 大立光3200元低檔有限
大立光為塑膠鏡頭領導廠商，產品應用以手機、NB等，客戶包括蘋果、LG、華為、小米、酷派等一線客戶。由於千萬高階鏡頭內置鏡片數增加，製作難度提升，大立光除具備開發設計與製造能力外，生產線也高度自動化，能快速導入新規格技術量產，故畫素規格提升，大立光競爭優勢更明顯。
下半年起，在新款iPhone 6S和陸系手機廠拉貨效應下，旺季效應浮現，EPS將上看180元，由於技術及良率大幅領先同業，且高階手機規格提升趨勢不變， 是法人積極加碼對象，3200元以下低檔有限。
→ 鴻海90元風險有限
鴻海是全球最大的手機和平板製造廠， 也是兩種尺寸新iPhone最大的代工廠，估計在4.7吋可望擁有6成以上的代工訂單，5.5吋將吃下百分之百的代工訂單。同時，鴻海也是12.9吋iPad獨家代工廠，是很標準的蘋果概念股。 【Money錢8月號雜誌】