春節前夕 事先作好避險動作為宜
台証期貨 2009-01-20
現貨、選擇權與期貨市場訊息
美股休市而歐股受到蘇格蘭皇家銀行預估去年虧損金額達280 億英鎊， 單日股價重挫6 6%的影響而收低，亞股紛紛開低震盪、日韓跌幅2%左右，加權指數直接跳低在4 30 4 後持續往下，終場下漲1 24. 15 點的2 .8%收在42 42. 6 1。成交量增到45 9 億元， 往下殺盤的力道明顯增加，外資賣超8 1 億元， 年關前夕交投雖不熱絡但仍受制於國際股市的表現而影響。
選擇權市場部分， 指數跳低震盪， 1 月交易量增至24. 7 萬口， 2 月增到4. 5 4 萬口的水準，而兩者P /C 比率升到0. 9 顯示出避險動作增強。1 月賣權交易以42 00 的3 .7 萬口最高， 買權則下滑到4 300 -44 0 0 的2. 4 萬口， P/ C 比率降到0 .55。未平倉量下方則以4 00 0 的3. 4 萬口為支撐， P /C 比率降到0 .54。隱含波動率上升、買權升為4 9.54 %而賣權為46 .4 6%。
期貨市場部份， 台指期跳低開於426 6 後瞬間跌到了今日低點的4 205， 爾後隨著現貨開市彈升到4 254， 9 點1 5 過後便維持在4 225 -42 53 的2 8 點的空間窄幅整理， 最後下跌11 9 點收在424 0， 成交量4. 34 萬口未平倉量減到2. 21 萬口。表現較弱的仍是金融期-3 .78 %收在504. 4， 電子期跌幅略減以- 2.4 %收在1 66.0 5。台指籌碼部份， 十大淨多單增至0 .7 6 萬口，特定法人淨多單於2.42 萬口， 三大法人降為0. 86 萬口， 多空增減互見。從日線圖分析， 好不容易反彈4 天的市場受到國際市場拖累， 台指跳低開出後雖拉下影線收市， 然而在4269 -43 59 間出現近百點的跳空缺口，上方壓力仍重，春節前夕恐需事先作好避險動作為宜。