台幣貶無濟於事 打入陸廠供應鏈求生存
QE退場去年台幣兌美元貶值2.7％為4年首見，今年持續美元走強及選舉顧出口，台幣再貶的機率很高。依據過往經驗台幣貶有利出口，現在外在狀況已重大改變，韓圜兌美元去年升值0.3％，不過南韓出口成長率2.5％，今年估6.4％，反之台灣去年出口成長率低於1％，今年若有2％已不錯。南韓與美、歐盟已簽訂FTA，免除關稅與匯率不成比例，舉例南韓紡織品進口美國關稅免除10～20％，根本不在乎匯率升貶。再者近2年日圓兌台幣累計已貶值逾30％，我國出口也受衝擊。
陸廠由互補變競爭
過去台商採購台灣電子零組件，若台幣貶有利出口，現在大陸電子大廠一家又一家崛起，聯想已成全球PC第1大，中興、華為、小米機、酷派成全球智慧手機新明星，陸廠與台廠不再互補而是競爭，西瓜偎大邊台商逐漸減少向台灣零組件採購，此時台幣貶值恐無濟於事。
3大手機績效不佳
去年全球3大智慧手機股價績效都沒有打敗大盤，三星下跌10％ 5年首黑，輸韓股漲幅0.7％，蘋果上漲4％但遠輸NASDAQ大漲38％，宏達電大跌52％大輸台股上漲11％，顯示高階手機已飽和，今年若缺殺手級明星產品恐續弱。倒是大陸主打中低階智慧手機興起，聯想、中興、華為、酷派已擠進全球前10大智慧手機品牌，10名外還有小米、TCL虎視眈眈，而台灣宏達電已被擠出10名外，被微軟收購的諾基亞及傳言也將出售的黑莓在10名邊緣掙扎。


聯想、中興崛起
這是一場殘酷的洗牌，宏達電、諾基亞、黑莓過往都是全球手機市占數一數二的霸主，沒想到如今被大陸手機業超越。聯想、中興都在香港掛牌，去年分別上漲34％及18％，擊敗恆指漲幅的3％，暗示全球中低階智慧手機尚有成長空間。大陸中低階手機為何興起，每年智慧型手機1.8億支為全球最大市場，但主打1千人民幣低階產品，這塊市場國際大廠很難打得進去。不過1500元人民幣的中階產品大陸手機愈做愈好，採用A級配備，與一線國際大廠相去有限。於是消費者不禁要思考還要購買動輒2萬元的智慧手機，或是7000元但配備功能相同的大陸手機？我發現周邊的人愈來愈多使用大陸手機，我想台灣如此，將來更多其他國家消費者也如此。有人說開放兩岸服貿後大陸人變成台灣員工的老闆，其實現在台灣供應鏈漸漸也有相同現象。過去蘋果供應鏈、宏達電供應鏈股價大漲蔚為風潮，未來不易再現盛況，開始要注意聯想、中興、華為、小米、酷派供應鏈。