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平衡基金夯 規模暴增
2017-03-02 00:20:47經濟日報 記者趙于萱／台北報導
平衡型基金發燒。根據投信投顧公會統計，五年來平衡基金規模增長五倍。基金業者認為，今年市場多頭與風險並行，平衡基金仍有發展空間。
國內平衡基金經過多重世代轉變，主管機關的定義與分類也調整數次，不管是投信發行的境內基金，或海外引進的境外基金，平衡基金規模都「先蹲後跳」，在歐債危機時期降到最低，但隨後連年增長，尤其近五年增速最快。
統計顯示，境內發行的平衡型基金規模五年間增長了315%，境外基金規模增速更快，從500億不到跳增至3，000億元，成長速度超過六倍；若把境內外基金規模合起來算，總規模共增長513%，今年年初已突破4，200億元。
投信分析，平衡型基金大量興起，與市場震盪變大但又帶來投資機會的環境深刻連結，而近年相當流行納入REITs等另類資產的多元資產基金，透過廣泛布局多種資產，操作更靈活，也吸引保守投資人與退休族守護財富。
摩根多重收益基金經理人邁可˙施厚德（Michael Schoenhaut）指出，今年以來，美國引領全球經濟成長引擎加速，股市受到激勵屢創新高，但聯準會升息雜音從未間斷，3月後荷蘭打頭陣開啟歐洲一連串的選舉議題，使得全球經濟政策不確定性指數攀上281.4歷史新高，投資人應提升避險意識，適度將資產轉移至多元穩健的金融商品。
施厚德以美銀美林2月全球經理人調查說明，目前經理人預期通膨加速走揚，調升股市展望、下調債券占比，特別是調降高利率敏感度的投資等級債，但高收債可望受惠景氣增溫，且利率敏感度低，仍被視為追漲股市下的重點資產。
保德信策略報酬ETF組合基金經理人歐陽渭棠指出，美國經濟強勁擴張，市場傳川普將推減稅方案，也有利維繫股市人氣，但從多元布局策略來看，多數股市已不便宜，應採逢低進場原則；債券在充分反映美國升息預期後，價格相對較低，可建立中長期部位，REITs因升息大幅修正，也可加碼低接。
【記者徐念慈／台北報導】觀察投信發行的105檔跨國組合平衡基金表現，無論是今年以來、近一年還是近三年績效都是正報酬的基金僅有九檔，分別為群益多重資產組合、保德信新興趨勢組合、復華奧林匹克全球優勢組合、柏瑞全球金牌組合、國泰幸福階梯傘型之全球穩健組合、安聯四季雙收入息組合、瀚亞股債入息組合、富達卓越領航全球組合、柏瑞旗艦全球平衡組合。
群益多重資產組合基金經理人劉佳奇表示，歐洲政治風險開始上升，在市場不確定因子干擾下，想要降低波動，可採取多重資產配置的策略來因應。