三類多重基金比一比
2017-11-01 00:02經濟日報 記者徐念慈／台北報導
目前檯面上不少基金主打多元收益、多元組合、多重資產等琳瑯滿目，標榜多元、多重字眼的基金一再推出，其實這些基金主要來自三種基金類型，分別為「多重資產型」、「平衡型」與「組合型基金」，投資人入手前不妨仔細檢閱再行購買。
這三種類型基金共同點都是透過分散投資標的，避免重押單一資產，達到降低波動的效果，並可同時掌握資本利得與固定收益，適合長期投資，也適合喜歡分散風險的穩健型投資人。

不過這三類型基金投資標的各有千秋。組合型基金標的僅限於境內、境外子基金與ETF（包含槓、反）等，屬於間接投資；平衡型基金則是直接投資股與債，對於持股與持債比重多半有所限制。
多重資產基金則可直接投資股、債、REITs（不動產證券信託），也可採間接投資ETF、子基金等方式進行布局，標的範圍最廣泛，且對於持股、持債比重限制最為寬鬆。
歷史背景來看，成立最久是組合型基金、其次是平衡型基金，最新則是多重資產型基金。
檔數方面，觀察9月境內基金，組合型基金最多達87檔、平衡型64檔，而多重資產型基金2016年底金管會才宣布開方此類型，今年4月後才有投信陸續推出相關基金，目前盤面上僅二檔。
基金業者就指出，2013年到2014年左右投信圈興起多元資產熱潮，積極推出多元資產相關基金，不過這些基金主要都放在組合型或平衡型基金內，並不能滿足業者所有訴求，因此，去年金管會順應業者需求，才會再多出多重資產類型的類型供選擇。
今年4月，富邦投信率先推出多重資產型基金。
富邦歐亞多重資產型基金協管經理人石沁康表示，金融海嘯後，投資人特性變得保守與貪婪並存，喜歡短進短出，也讓各資產行情輪動快速，所以投資不能再只看股或債，最好多重布局各類型資產，在行情來時，將資產移轉到最適合的地方，因此，多重資產類型基金相當適合現在高檔波動大的投資環境。
這類型產品遇到特殊狀況時甚至最高可四成現金部位或選擇零持股。
野村投信投資長周文森（Vincent Bourdarie）表示，發展多重資產基金是最近三年來投信產品的新趨勢。
儘管野村投信目前已經有三檔多元資產系列基金，不過各自主題仍有不同，但都希望能夠充分滿足台灣投資人的追求收益、降低波動與多元動態配置等需求。