選擇權 多空平衡
2018-12-19 23:20經濟日報 記者林婉琪整理
昨（19）日為12月選擇權合約結算，加上18日晚間美股出現跌深反彈，激勵昨日指數開平走高，終場結算如預期落在OI最大量區之間。
月選擇權結算後，籌碼再度重新洗牌，以昨日選擇權OI分布狀況觀察，未平倉的Put/Call Ratio由1.01升至1.19，主要是由於較多的12月買權被結算，而買賣權未平倉增加幅度大致上呈現平衡。
美股反彈收高，加上昨日盤後電子盤仍持續上揚，激勵台股投資人信心，指數開平走高，盤面上電金雙漲，主要權值股皆有所表現，前十大權值股全數上漲，不過受到陸股走弱影響，漲幅未見明顯放大，直至午盤過後才見買盤升溫，推升指數拉尾，盤面上台積電（2330）、鴻海、大立光、可成等蘋概股漲幅均超過1%為上攻主力，終場指數上漲64點收9，783點，成交量912億元，較前一日縮減。
從線型來看，加權指數開平走高收復10日線，KD指標形成低檔揚升，但台股收盤後陸股繼續走軟，A50指數更是一度創下18個月來新低，加上美國股市技術面仍偏向空方，建議投資人靜待美國聯準會及其他各國央行利率決議。（永豐期貨提供）
台指期 籌碼靠攏多方
2018-12-19 23:19經濟日報 記者林婉琪／台北報導
周二美股回穩，台股期現貨昨（19）日呈現震盪收紅格局，終場台指期拉小高結算，以上漲51點、9，768點收盤。目前多空持續觀望量縮，待美國聯準會公布利率以及會後聲明，有助量能表現。
價差方面，台指期逆價差擴至15.21點，電子期逆價差0.83點，金融期逆價差7.94點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加3，313口至12，056口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加3，231口至42，433口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加2，795口至7，306口。
群益期貨指出，12月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI之差距為6，000餘口，買權賣權OI總量相去不遠，新開周選擇權方面，買權賣權OI增量相當，多空呈現平衡皆無明顯表態；整體來說，外資期現貨同步作多，自營商選擇權中性偏空，月選擇權呈現中性不變，整體籌碼面中性格局。
另外有期貨發行商表示，由於美國聯準會(Fed)周四凌晨將公布利率決策，市場情緒趨向謹慎，而台指期1月合約逆價差15點，外資現貨部位轉為買超32億元，期貨淨多單則留倉42，433口，整體籌碼偏向多方。
昨日台指期結算日拉高，並站回10日均線，進入年底作帳季節，台股近日表現相對有撐，但在全球股市目前處於修正格局下，上檔預期仍然有壓，且目前攻擊量能不足，上漲空間有限，接下來外資進入耶誕假期、以及聯準會決議等影響下，台股短線預期呈現萬點以下的區間整理。