《台北股市》保德信譚志忠：全球景氣復甦基調確立，有利台股Q2上攻
2010/03/12 15:46 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】台股經過一、二月修正期，三月以來台股在利空因素逐漸淡化下，已站回季線位置，保德信第一基金經理人譚志忠表示，今年全球景氣復甦的基調確立，市場雜音淡化後，台灣基本面與產業題材面將發揮，有利台股第二季醞釀上漲動能。
譚志忠指出，量價結構上，三月初成交值逐步放大，扭轉2月8日以來成交量日均值縮退至新台幣1000億元以下的局面，外資法人也隨國際股市走穩而持續回補部位，改賣超為大幅買超。
譚志忠表示，加權指數恰好在年線7100點左右形成短底，然而台股前一波跳空缺口8000點則形成上檔賣壓，因此近期整理區間看在7200~8000點間。
譚志忠分析，預期待上檔賣壓消化完畢、籌碼面進一步沉澱，配合周成交均量須維持新台幣6000億元至7000億元之間，價漲帶量突破上檔季線反壓後，未來多方將具有表現空間。
在台股題材面上，譚志忠認為，兩岸議題在ECFA上實質突破，有利於下半年台股評價提升，預期政府規劃早期收穫之產業受惠最大；而壽險及優質金融股除受惠於升息外，其他金融類股在ECFA市場准入協商後，台灣金融版圖實質擴大，股價淨值比也可望提高。
譚志忠強調，第二季科技業題材少，屬於傳統的淡季，加上去年第二季基期較第一季為高，預期不如中概股突出，但因科技類股全年度獲利仍看升，逢低可適度加碼，未來科技、金融及傳產三大類股若能輪動表現，台股整體評價仍具向上空間。
類股佈局上，譚志忠看好基本面回升與具政策面題材的金融股、受惠於中國內需成長的中概通路、汽車與零組件，電子類股中則看好下游應用面成長的IC設計、新產品趨勢下的LED TV、微投影，及換機潮帶動類股等。